Нобелевский комитет - это

ритуальная секта, исповедующая

культ материального поощрения

наиболее глубоких заблуждений

американских ученых     (шутка)

"Нобелевские премии по

экономике - впрочем, правильнее

их назвать "премиями в память

Нобеля", потому как никаких

наград в сфере экономики сам

Альфред Нобель не учреждал"

(С.Егишянц)

Нуриэль Рубини на сегодняшний день – это один из самых высоко цитируемых экономистов мира. The Time отметила, что Рубини "заработал прозвище "Доктор Фатум" после того, как еще в 2005 году предупредил о том, что американский спекулятивный жилищный бум может дать начало экономическому кризису. В то время к нему не прислушались, считая его неисправимым пессимистом. Сегодня он известный аналитик и популярный гость программ финансовых новостей и вебсайтов". У.Песек подчеркнул: "Нуриэля Рубини,  председателя корпорации Roubini Global Economics LLC нельзя обвинить в излишней скромности.  Его комментарии по поводу мировой экономики обладают невероятной способностью удивлять и попадать в заголовки". Реплика М.Хазина о том, что именно Рубини, скорее всего, будет удостоен Нобелевской премии по экономике, демонстрирует интерес к Рубини в России.

Тема Нобелевских премий не находится в фокусе российского экспертного сообщества и не только потому, что российских лауреатов можно пересчитать по пальцам. Присуждение Нобелевских премий уже давно не ведет к сотворению новых глобальных дискурсов и де-факто является провинциальным и маргинальным мероприятием. Присуждение Нобелевской премии в той или иной области уже не несет в себе загадки, а аналитики, размышляя о перспективах того или иного претендента, часто используют совковый термин "очередь". Скандалы с Нобелевскими премиями Мира и литературными премиями сглаживаются редкими "попаданиями в десятку", теми премиями, с которыми соглашается и глобальное экспертное сообщество, и "специалисты в теме".

Почему Нуриэль Рубини и тема Нобелевской премии по экономики попали в фокус экспертного внимания задолго до дня вынесения вердикта Нобелевским комитетом? С одной стороны, интерес к премии по экономики подогрет текущим мировым кризисом. И присуждение премии экономисту, как минимум, не комментирующему кризис, – это шаг к дальнейшей маргинализации Нобелевской премии. Как пошутил один Web Doe: "Реальность и ботаники – это параллельные миры, которые не пересекаются". С другой стороны, присуждение премии по экономике может сотворить глобальный дискурс, в котором не заинтересованы сильные мира сего. Вот в рамках данного видения и необходимо анализировать публичную деятельность экономиста Нуриэля Рубини.

Биографическая справка

Профессор Нуриэль Рубини – профессор экономики в бизнес-школе Стерна при Нью-Йоркском университете и соучредитель и президент Roubini Global Economics LLC, экономической и геостратегической информационной службы и экономической консалтинговой компании, основанной на Интернет-технологии.

Старший научный исследователь в области международной макроэкономики. Также приобрел большой опыт в политической сфере на нескольких должностях в правительстве США, и его идеи регулярно и широко цитируются в печати и в средствах массовой информации. Он частый комментатор глобальных экономических проблем, и его вебсайт, посвященный глобальной экономике (сейчас находится по адресу: http://www.rgemonitor.com/), согласно рейтингу является вебсайтом № 1 в мире по вопросам экономики (журнал The Economist, 1999).

Профессор Рубини получил степень бакалавра в университете Боккони в Милане, Италия, а степень доктора философии – на факультете экономики Гарвардского университета в 1988 году. Перед поступлением в Стерн, с 1988 по 1995 был преподавателем экономического факультета Йельского университета.

Что касается политики, он был старшим экономистом по международным вопросам Экономического совета Белого дома в 1998-1999 г.г., затем старшим советником заместителя министра иностранных дел и директором Управления по разработке и обзору политики при министерстве финансов США в 1999-2000 г.г. (президент Б.Клинтон). На этих должностях он работал, помимо всего прочего, над разрешением азиатского и глобального финансовых кризисов 1997-1998 г.г. и реформой международной финансовой структуры после этих кризисов.

Постоянный инспектор и консультант Международного валютного фонда, Всемирного банка и других государственных и частных учреждений. Установил и поддерживает частые деловые контакты с должностными лицами в сфере политики по всему миру, старшими профессионалами частного финансового сектора и многими учеными и исследователями в академических и неакадемических исследовательских учреждениях. Опубликовал свыше 70 теоретических, практических и политических работ по вопросам международной макроэкономики, экономики Европы и Соединенных Штатов, азиатского и глобального финансовых кризисов, развивающихся рынков, реформы международной финансовой системы и глобальных экономических дисбалансов. Является соавтором (с Альберто Алесина) книги "Политические циклы: теория и очевидность" (M.I.T. Press, 1997). Его новая книга (в соавторстве с Брэдом Сетсером) "Выручка или западня? Ответы на финансовые кризисы на развивающихся рынках" была опубликована Институтом международной экономики в августе 2004 года. Книга, которая внесла плодотворный вклад в эту область, изучает валютные и финансовые кризисы, а также кризисы суверенного долга на развивающихся рынках за последнее десятилетие (Мексика, Таиланд, Индонезия, Малайзия, Корея, Россия, Бразилия, Турция, Аргентина, Уругвай, Эквадор, Пакистан, Украина и др.) и их разрешение через политику урегулирования, официальные \ МВФ пакеты "выручки" и привлечение частного сектора ("западня") в разрешении кризиса.

(Источник: Borsa Italiana, перевод с английского С.А.Вареник)

Нуриэль Рубини в фокусе экспертного внимания

Приведем несколько знаковых высказываний Нуриэля Рубини. Как известно Рубини предсказал грядущую рецессию в США в июле 2006 года в публикации "A Coming Recession in the US Economy?" В сентябре 2006 года Рубини заявил, выступая на семинаре в МВФ: "Если вы будете использовать свой дом как банкомат, то это неизбежно приведет вас к разорению, именно такую картину мы наблюдаем в последние несколько лет... Взрыв ипотечного пузыря приведет к более широкому спектру проблем, связанных с банковской системой... Весь остальной мир не сможет избежать последствий этого взрыва, хотя возможно рецессия в других государствах будет проходить по отличной от США модели".

В том же 2006 году Рубини предсказал, что если кто-то в мире воображает, будто существует возможность отцепиться от американской экономики, он глубоко заблуждается: "Если Америка чихает, весь мир заболевает насморком - в этом отношении ничего не изменилось". В начале 2008 года Рубини привлек к себе внимание глобального экспертного сообщества темой стагдефляции: "Если стагфляция означает отсутствие или незначительный экономический рост наряду с инфляцией, то стагдефляция заключается в снижении и цен, и роста".  21 января 2008 года Рубини написал своим клиентам: "Подобное беспокойство не лишено оснований, так как жесткая посадка США, за которой может последовать мировой экономический спад, представляет собой потребительский  шок со знаком минус мирового масштаба, который приведет к снижению мирового роста и мировой инфляции". Позже Рубини презентовал следующее видение: "Как раз сейчас меня беспокоит то, что эта U-образная рецессия, в которой мы находимся, может перейти во что-то более безобразное, я имею в виду L-образную рецессию в японском стиле: близкую к стагнации или к стагдефляции. Мы находимся в самой худшей за последние 60 лет всемирной синхронизированной рецессии. Если мы не предпримем правильных политических действий, мы окажемся близки к депрессии" ("Time"). В конце 2008 года Рубини предположил: "Сотни хедж-фондов по всему разорятся, а денежным властям придется останавливать финансовые рынки на недели" (03.11.2008).

Рубини считает, что китайское правительство удачно воспользовалось незавидным положением экономики США и  готовит почву для будущего мирового господства юаня: "Китай сегодня находится в гораздо более выгодном положении, чем США: у него профицит платежного баланса, централизованное правительство. К тому же, КНР не коснулась и десятая часть тех экономических проблем, от которых США страдают уже второй год. Все вышеперечисленное дает основание полагать, что именно Китай будет той страной, которая обеспечит мир резервной валютой в 21 веке". Н.Рубини также предположил, что есть вероятность "идеального шторма" в 2010 году: "Существует риск двойного спада, так называемой W-образной рецессии, в конце следующего года", Данное предположение основано на совокупности таких факторов, как рост цен на нефть, увеличение государственного долга, повышение реальной процентной ставки и возрастающие ожидания инфляции. Наиболее мрачные перспективы по Рубини у стран emerging markets: "На этот раз США не просто чихают, а больны хронической пневоманией. Страны emerging markets ждут чудовищные проблемы". "Сейчас на планете насчитывается около дюжины испытывающих сложности развивающихся стран. Крах даже самой маленькой из них окажется мощнейшее системное воздействий на мировую экономику", - считает Рубини.

Нуриэль Рубини на конференции в Сингапуре открыто заявил, что азиатская экспортно-ориентированная модель экономики больше не работает и, следовательно, странам региона нужно приложить усилия для выхода из кризиса путем стимулирования внутреннего спроса: "Старая модель, при которой рост экономики региона был вызван ориентацией на производство экспортных товаров, сломана. До тех пор, пока власти не найдут путей стимулирования потребительской активности внутри самих азиатских стран, можно будет говорить о том, что восстановление после кризиса затянется". В январе 2009 года в Давосе Рубини шокировал следующим: "Большинство американских банков неплатежеспособны и должны быть национализированы" (29.01.2009).

"Этот человек известен тем, что смог раньше всех предсказать мировой экономический кризис", - с таких слов начинаются сотни статей о Рубини. Но так ли это? Приведенный выше набор высказываний, будь он произнесен кем-либо в России, был бы гарантированно квалифицирован в формате "алармизм" или "хазинщина". То, что российские либеральные СМИ не знакомы с работами М.Хазина и не знают о его прогнозах, в том числе десятилетней давности, – это неудивительно. Удивляет другое. К мнению Рубини прислушивается и американский минфин, и американские власти в целом. А на российском телевидении о кризисе рассуждают чаще всего на интеллектуальном уровне Тины Канделаки и Анфисы Чеховой.     

Либеральный фундаментализм как глобальный дискурс

Э.Хобсбаум отметил эффект от учреждения Нобелевских премий по экономике: "На пользу сторонникам неолиберальных веяний пошло и учреждение Нобелевской премии по экономике. В 1974 году ее получил Фридрих фон Хайек, а два года спустя — Милтон Фридман, столь же неистовый приверженец экономического ультралиберализма. После 1974 года развернулось активное наступление сторонников свободного рынка, не оказывавших, впрочем, решающего влияния на экономическую политику своих стран вплоть до начала 1980-x годов. Исключением стала Республика Чили, где террористический военный режим, свергнувший в 1973 году всенародно избранного президента, позволил американским советникам внедрить неограниченную рыночную систему. Тем самым, кстати, было продемонстрировано отсутствие внутренней взаимосвязи между свободным рынком и политической демократией".

С.Егишянц в книге "Сумерки богов" выделил следующее: "Хайек, отметив мимоходом изначальное неравенство в распределении ресурсов внутри общества, благоразумно избегает простого вывода отсюда. А вывод и вправду прост: из воззрений Хайека о тотальной свободе рынка без перераспределительных механизмов государства следует лишь то, что вся экономика работает лишь на узкую группу людей, которая этими ресурсами изначально владеет. В своих концептуальных трудах "Путь к рабству" и "Конституция свободы" Хайек уже открытым текстом публикует радикальные призывы срочно вернуться к экономическому устройству Запада образца XVIII века, в противном случае мир ждет "ужасающий тоталитаризм". Он жестко отвергает любые формы государственного вмешательства - в частности, социальные расходы и образование". Егишянц акцентирует внимание на том, что "главная ценность для Фридмана - это свобода личности, понимаемая в ультралиберальном духе, то есть как почти ничем не ограниченный произвол; и она гораздо важнее, чем справедливость и нравственность. И в то же время ярые либертарианцы демонстративно отворачиваются, когда речь заходит о монополистическом подавлении конкуренции и, следовательно, свободы. Фридман жестоко ругает все, что усмиряет частный произвол. Профсоюзы - гнусное орудие коллективного эгоизма, образование - только платное, социальной защите - нет, военная служба - только по контракту (так дешевле в американских условиях) и т.д. Снова набор лозунгов, решительно противоречащих фактам; снова идеология, претендующая на наукообразие; снова уход от главных вопросов, возникающих при столкновении "теории" с реальной жизнью. В свете всего этого еще раз предлагаю оценить читателям определение нобелевского комитета о присуждении Фридману премии за 1976 год "за достижения в области анализа потребления, истории денежного обращения и разработки монетарной теории, а также за показ им сложности стабилизационной политики". Таким образом, мы можем констатировать, что Нобелевские премии по экономики 1974 и 1976 годов де-факто задали глобальный дискурс, нашедший свое воплощение в "рейганомике" и "тэтчеризме" начала 80-х годов ХХ века и в "Вашингтонском консенсусе" конца 80-х годов ХХ века.  

Отметим, что в России из лауреатов Нобелевской премии наиболее известны Лоуренс Кляйн, Василий Леонтьев, Дуглас Норт, Кеннет Эрроу, Джеймс Тобин, подписавшие в середине 90-х годов ХХ века заявление с критикой либеральных реформ в России. Наиболее авторитетные лауреаты Нобелевской премии – это Джеймс Тобин, благодаря широкому кругу сторонников введения "налога Тобина", Джозеф Стиглиц, критически относящийся к деятельности МВФ, и Пол Кругман, известный как кризисолог.  

Знаковые Нобелевские премии по экономике в начале ХХI века и текущий мировой кризис

В 2003 году Шведская академия наук признала лауреатами Нобелевской премии по экономике американского экономист Роберта Ингла и англичанина Клайва Грейнджера. Американец Роберт Ингл получил премию за разработку метода анализа экономических временных рядов на основе математической модели, которая позволяет прогнозировать тенденции изменения ВВП, потребительских цен, процентных ставок, биржевого курса и др. на ближайшую и долгосрочную перспективу. Дело в том, что на финансовых рынках случайные отклонения показателей от постоянного значения с течением времени (волатильность) крайне важны, поскольку стоимость акций, опционов и других финансовых инструментов зависит от рисков. Отклонения могут значительно меняться во времени: периоды сильных изменений сменяются периодами незначительных. Несмотря на то, что реальная волатильность переменна, экономисты долгое время применяли статистические методы, исходящие из предположения о ее постоянстве. Но в 1982 году Роберт Ингл обнаружил, что так называемая авторегрессионная гетероскедастическая (то есть предполагающая переменный разброс) модель (ARCH) очень точно описывает множество временных рядов, встречающихся в экономике. "Модель Ингла стала незаменимой не только для ученых, но и для финансовых и рыночных аналитиков, которые применяют ее при оценке собственности и рисков портфельных инвестиций", – говорится в заявлении Шведской академии наук.

Второй нобелевский лауреат – британец Клайв Грейнджер – премирован за разработку метода коинтеграции для анализа временных рядов в экономике. Большинство макроэкономических временных рядов являются динамическими. Они отличаются от стационарных рядов (их исследовал Ингл) тем, что колеблются не вокруг постоянной величины, а вокруг величины, меняющейся со временем. Грейнджер показал, что статистические методы, применяемые для стационарных рядов, могут дать абсолютно неверные результаты в случае, если применять их к динамическим рядам. Он обнаружил, что определенные комбинации этих рядов могут быть неизменными во времени, что позволяет корректировать статистические выводы, используя методы, разработанные для стационарных рядов. Грейнджер назвал это коинтеграцией. Его метод применяется для систем, в которых краткосрочная динамика отражает значительные случайные дестабилизирующие факторы, а долгосрочная ограничена экономическим равновесием. Например, он годится для анализа взаимосвязи между курсами валют и уровнем цен. Работа Грейнджера помогает объяснить долгосрочные тенденции, уменьшить эффект статистических флуктуаций и позволяет экономистам строить более достоверные прогнозы путей развития экономики.

Нобелевская премия по экономике 2003 года является знаковой, так как факт вручения данной премии  свидетельствует о переходе на "новый уровень сложности" и начале процесса массового перехода инвесторов к анализу рынка с помощью соответствующих компьютерных математических программ. В этом отношении существенно замечание американского экономиста, лауреата Нобелевской премии Саймона Герберта: "Сорок лет опыта моделирования сложных систем на компьютерах, которые с каждым годом становились все больше и быстрее, научил, что грубая сила не поведет нас по царской тропе к пониманию таких систем... Тем самым моделирование потребует обращения к основным принципам, которые приведут нас к разрешению этого парадокса сложности". Признаем, что излишнее доверие компьютерным программам часто называется в качестве одной из причин текущего мирового кризиса.   

Отметим, что широкий круг аналитиков во многих странах мира считают, что непосредственно с текущим мировым кризисом связана и Нобелевская премия по экономике 2005 года, присужденная Роберту Ауманну и Томасу Шеллингу. Нобелевский комитет отметил в своем коммюнике, что этот труд способствовал развитию рационального осмысления человеческого поведения с использованием модели, которая может быть полезной для политических и экономических переговоров, внеся, таким образом, вклад в сближение экономической науки с другими дисциплинами. Мировой кризис, начавшийся в августе 2007 года, не столько опроверг вклад Ауманна и Шеллинга, сколько усилил скепсис в отношении Нобелевского комитета и Нобелевских лауреатов. 

Ироничное отношение к Нобелевской премии

Самая известная шутка о Нобелевской премии: "Нобелевский комитет - это ритуальная секта, исповедующая культ материального поощрения наиболее глубоких заблуждений американских ученых". Ирония уже давно преследует и саму премию, и Нобелевских лауреатов. В начале 2008 года на сайте Facebook  образовалось сообщество "Jerome Kerviel Should Win the Nobel Prize for Economics" (Жером Кервиль должен завоевать Нобелевскую премию по экономике), которое предлагало сделать Кервеля Нобелевским лауреатом (01.02.2008). По различным форумам кочует шутка, что Нобелевская премия вручается тем экономистам, кто не в состоянии заработать много денег. Ю.Калашнов предложил вручить данную премию Соросу: "Джорджа Сороса обычно называют чудо-дилером и меценатом. Но никто не считает его величайшим экономистом современности. Между тем он вполне мог бы претендовать на Нобелевскую премию по экономике. Причем в виде исключения шведы могли бы наградить Сороса только дипломом, а деньги оставить себе. Потому что Сорос - вопиющее исключение. В отличие от остальных экономистов он подтверждает свои теории практикой".

Ирония и скепсис преследуют и лауреатов Нобелевской премии. Так, лауреат Нобелевской премии по экономике Роберт Солоу так отозвался о своем коллеге: "Все что угодно может навести Милтона Фридмана на мысли о денежной массе. Меня все что угодно может навести на мысли о сексе, но я стараюсь об этом не писать". С.Егишянц в одном из своих еженедельных обзоров отметил следующее: "Лауреат Нобелевской премии Роберт Манделл, один из отцов-основателей единой европейской валюты, предложил ФРС США и ЕЦБ заключить курс евро к доллару в диапазон между 1.2 и 1.4 – для лучшей борьбы с кризисом: резонное недоумение о связи курса с этим самым кризисом разрешилось уверенностью Манделла, что, мол, если бы Фед осознал возможные проблемы с долларовой ликвидностью и удержал бакс от роста, то никакого кризиса бы не было вовсе – такие вот умники получают нынче Нобелевские премии по экономике". Отметим, что именно Роберт Манделл поддержал президента Казахстана Нурсултана Назарбаева в аспекте единой мировой валюты. Об этом сообщила газета the Australian со ссылкой на информационное агентство France Press.

Рубини и глобальный дискурс

М.Хазин задает в 2008 году следующий вопрос: "Необходимо четко и внятно объяснить, кто имеет право считаться экспертами по кризису, то есть тех, кто потом будет получать за его исследования нобелевские и другие премии. Тех, к кому можно будет обращаться различного рода заказчикам - корпорациям для определения своей стратегии в рамках кризиса и так далее. Иными словами - объяснить, какие персоналии и институты входят в антикризисную структуру в рамках "Западного" проекта". На данный вопрос есть два ответа. Первый ответ, на уровне персоналий, – это Нуриэль Рубини, и  Нобелевская премия по экономике 2009 года сделает данный ответ окончательным. Второй ответ в наибольшей степени удовлетворит российских алармистов. Нуриэль Рубини – это, безусловно, талантливейший экономист и презентатор. Но высока вероятность того, что "сильным мира сего потребуется финансовый гуру, к тому же Нобелевский лауреат, для того чтобы делать нужные знаки глобальному экспертному сообществу в ходе длительного кризиса. Сам Рубини своей близости к Гейтнеру и Саммерсу не отрицает". Таково предположение одного Web Doe.      

В.Леонтьев отметил в 1997 году: "Продолжение деятельности Нобелевского комитета проблематично. Думаю, что уже сейчас его внимание постепенно переключается с экономистов теоретиков на институциональных экономистов. И теперь возникает проблема, поскольку в конкретных экономических исследованиях можно, по крайней мере, говорить о какой-то иерархии, а так же крупных шагах вперед, прорывах, тогда как в институциональной школе я действительно не вижу никаких крупных прорывов" (14.04.1997). Леонтьев тем самым не только отразил свой скепсис по отношению к Нобелевскому комитету, но выявил тренд экспертного внимания. Сегодня тенденции иные. Пол Кругман и Нуриэль Рубини – это два крупнейших авторитета в формате глобальной экономики. Но есть между ними и еще нечто общее. Это кризисология.

Отсчет кризисологов начала ХХI века можно начать с Эдварда Прескотта. Нобелевский лауреат по экономике 2004 года Э.Прескотт, вместе с Тимоти Кихоу, опубликовал статью "Великие депрессии XX века". Кругман является автором теории эффектов свободной торговли и глобализации, которая объясняет, почему в мировой торговле доминирующее положение занимают страны, имеющие отношение к одинаковым товарам, в отличие от традиционной теории, исходящей из того, что все страны разные. Но Кругман известен и как кризисолог. Напомним, что именно П.Кругман ввел понятие "заразные кризисы": "Валютные кризисы происходят, когда инвесторы теряют доверие к валюте определенной страны и пытаются избавиться как от активов, номинированных в этой валюте, так и от активов, доход по которым может неблагоприятно измениться из-за валютного контроля...  однако процесс распространения национального шока на глобальные рынки требует названия; я назову его заразные кризисы. По определению, заразные кризисы не поражают только одну или несколько стран". Кругман различает валютные и заразные кризисы: "Макроэкономика валютных и заразных кризисов довольно различна – хотя оба они ведут к рецессии, валютные кризисы связаны с инфляцией в странах-жертвах, а заразные кризисы связаны с всемирной дефляцией".

Рубини также изучал кризисы: "Работая в университете и два года в правительстве, я изучал финансовые кризисы, в том числе в развивающихся странах. Они не возникают ниоткуда, это не какая-то аномалия. В экономике появляется все больше уязвимых мест, что и провоцирует кризис". Это позволяет предположить, что высоко вероятное награждение Нуриэля Рубини Нобелевской премией по экономике может заложить новый глобальный дискурс под условным названием "длительный глобальный кризис".

Сегодня трудно предположить, станет ли Нуриэль Рубини лауреатом Нобелевской премии по экономике. Если этого не произойдет, то Нобелевский комитет вновь окажется на "дне" своего непреходящего кризиса, как и в 2005 году.

Полный список всех лауреатов Нобелевской премии по экономике

По теме "Персоны":

Бен Бернанке и мировой кризис (хроника текущего мирового кризиса -22) (http://www.polit.nnov.ru/2009/04/07/bernanke/)

Бернард Мэдофф и мировой кризис (хроника текущего мирового кризиса – 18) (http://www.polit.nnov.ru/2009/03/04/medoff/)

Егишянц Сергей  (концепт – портрет) (http://www.polit.nnov.ru/2009/01/06/egishyantsconcept/)

Хазин Михаил  (концепт – портрет) (http://www.polit.nnov.ru/2008/09/09/hazinconcept/)

Многоликий Барак Обама в перекрестке мнений (http://www.polit.nnov.ru/2009/05/07/obama/)