"При наиболее благоприятном для нас развитии

событий мы сможем стать более или менее

равноправным партнером в одном из трех центров

глобализации, которые сформируются по итогам

текущего кризиса"

(М.Хазин)

10 августа 2009 года начнется отсчет третьего года текущего мирового кризиса. Можно ли верить заявлениям властей и экспертов, что уже в 2010 году мировая экономика начнет выходить из текущего мирового кризиса? По какому сценарию будет развиваться мировой кризис в ближайшее время?

Немецкий аналитик М.Либиг отметил: "Те же самые мэйнстримные экономисты и эксперты, которые до сентября 2008 года заверяли нас в том, что англо-американская модель капитализма гарантирует бесконечное процветание, сегодня признаются, что не видят "дна" финансово-экономического обвала, вызванного той самой экономической парадигмой, которую они ранее столь страстно пропагандировали". Один Web Doe на "Сайте Мальчиша-Кибальчиша" выделил существенное: "Хотя ФРС и поддерживает банки, выполняя свою роль кредитора последней инстанции, система все еще буксует. И какой у неё запас прочности сказать трудно. Очевидно одно, если бы политическая элита замкнула денежный поток обратно на население, то проблемы США очень быстро бы кончились. Платежи по кредитам восстановились бы. У людей появились бы деньги на дорогостоящие покупки. Корпорации отдавали бы кредиты и получали новые, и карусель завертелась бы снова. Однако, судя по тому, как развиваются события, элита США готова защищать существующую систему распределения благ (долги народу, деньги банкам) до самого последнего момента. Пока не станет ясно, что завтра конец". И с данным видением необходимо согласиться.

Напомним, что в начале 2008 года была опубликована статья "Основные признаки и сценарии грядущего мирового кризиса", в которой были репрезентованы инфляционный и дефляционный сценарии развития мирового кризиса М.Хазина, А.Величенкова и Л.Пайдиева. Причем, данные прогнозы датированы 2006 годом, когда лишь для узкого круга аналитиков были очевидны контуры мирового кризиса.

Для того чтобы выявить новое "пространство будущего", необходимо проанализировать все знаковые сценарии текущего мирового кризиса. В данной работе представлены видения Линдона Ларуша, Владимира Голубовского, алармисткий взгляд в будущее П.Лукши и видения векторов в будущее А.Истратова, М.Кондратенко и ряда Web Doe.    

Контуры отдаленного будущего

Признаем, что большинство аналитиков убеждены в том, что до начала лета 2009 года мировой кризис не стал неуправляемым. Но опасность наступления неуправляемой фазы остается. И именно поэтому алармистские видения дают наиболее "выпуклые" контуры отдаленного будущего. Один Web Doe презентовал три концептуальных формата будущего:

·        "какая-то форма "коммунизма", т.е. более-менее рациональное производство и потребление для всех на основе жесткого планирования и ограничения личных капиталов.

·        Фашизм, как открытая диктатура олигархии с обеспечением суперпотребления немногих и подавлением остальных.

·        Третья мировая, которая проредит население в десятки раз и отбросит цивилизацию лет на 300 назад (наиболее вероятно)"

Но для нас наибольший интерес представляют более конкретные видения будущего.

От дефляции к гиперинфляционному взрыву по Л.Ларушу

Известный алармист Линдон Ларуш предполагает следующее: "Немецкая экономика сразу после Первой мировой войны быстро погрузилась в дефляционное состояние, до того, как вошла в гиперинфляцию. Это случилось в результате выполнения условий Версальского мира, наложенных на Германию картелем, сложившимся вокруг Банка Англии, который вскоре занялся созданием нацистской партии Адольфа Гитлера, вступившей на международную арену как раз ко времени, когда началась гиперинфляция. К такому же процессу, ведущему в мировой гиперинфляции, мы идем сегодня".

Ларуш считает, что "инфляционная спираль под управлением главного смотрящего за администрацией Обамы Лари Саммерса становится все более крутой, а зарплаты в жизненно важных отраслях промышленности и сельского хозяйства страны падают. Как это было в Веймарской Германии и происходит в США, Западной и Центральной Европе сегодня, дефляция в реальном секторе не просто предшествует по времени гиперинфляционному ценовому взрыву, но и послужит его детонатором. Мы сейчас на краю пропасти – сдвига к открытому гиперинфляционному взрыву цен, очень похожему на произошедший в Веймарской Германии весной-осенью 1923 года".

Худший сценарий - коллапс

П.Лукша презентовал алармистское видение: "Худший сценарий - коллапс мировой финансовой системы. Дефолт на рынках ипотеки может спровоцировать сброс и других американских долговых инструментов, в том числе облигаций госзайма. (Кстати, хороший фон здесь создает нынешняя угроза китайского правительства "обналичить" имеющиеся у них долговые обязательства - китайцам принадлежит около трети внешнего госдолга США.) В этом случае правительство, чтобы расплатиться по долгам, может включить печатный станок и спровоцировать гиперинфляцию. Как следствие - на валютных рынках наступает хаос, и глобальная финансовая система, активно использующая доллар в качестве одной из резервных валют, разрушается. Хотя подобный вариант давно обсуждается, но большая часть инвесторов в него не верит. Свидетельством тому являются весьма умеренные текущие котировки государственных долгов США. Несмотря на то, что реальное финансовое положение США может быть не слишком благополучным и локальная коррекция необходима, никакой глобальной альтернативы сложившемуся балансу экономических сил нет - отрицать технологическое, интеллектуальное институциональное и военное лидерство США трудно".

Дефляционная спираль или "японский сценарий"

Аналитик А.Привалов фокусирует внимание на существенном: "У людей нет денег, они предъявляют маленький спрос. Пытаясь хоть что-нибудь им продать, производители снижают цены. Снижая цены, получают еще меньше денег, возможности для развития. Это спираль, которая конца не имеет. Это тихо умирающая экономика. Из нее надо будет чем-то вытряхиваться. Строго между нами, упрощая некоторые детали, из большой дефляционной спирали в 20 веке мировую экономику вышибла только Вторая мировая война".

Дефляционная спираль иногда позиционируется экспертами как "японский сценарий". С.Вафин выделил следующее: "Несмотря на усилия центробанков по вливанию ликвидности в мировую финансовую систему и координированное снижение процентных ставок, дефляционная спираль только набирает обороты. И если какая-либо развитая страна в современном мире знает, что такое дефляция и чем она грозит экономике, то это, в первую очередь, именно Япония". С.Журавлев отметил: "Для нашей страны, где стандартом стали высокие темпы инфляции и высокие и неэластичные номинальные процентные ставки, даже резкое замедление инфляции до нормальных для развитых стран показателей может дать тот же разрушительный эффект, что и классическая дефляция, наблюдавшаяся во время Великой депрессии или в пост-бабл-экономике Японии". Размышляя о риске дефляционной спирали, Журавлев выделил следующее: "Означает ли этот "тормоз" денежного предложения, что мы находимся на пути в дефляционную спираль? Вероятность такого сценария существует. Пока что связь между трендом движения денежной массы и инфляцией (ИПЦ) в целом не давала серьезных сбоев".

Известный российский аналитик С.Егишянц отметил в далеком 2001 году: "Рост экономики многих стран Юго-Восточной Азии был подобен банальной пирамиде вроде МММ. В Японии, скажем, компании вкладывали прибыли в недвижимость, цены на которую из-за этого взлетали чудовищными темпами; под залог недвижимости брались огромные кредиты, обеспечивавшие продолжение роста. И так продолжалось до тех пор, пока локальный кризис экспорта замедлил развитие экономики, вследствие чего количество желающих покупать дома по безумным ценам (в центре Токио квадратный метр стоил до 3 млн.долл.) упало – и рынок недвижимости рухнул, оставив банковскую систему погребённой под колоссальными кредитами, которые разом стали ничего не обеспеченными: брались-то они под обеспечение дорогой недвижимости, а цены на неё упали во много раз, в результате чего обеспечение кредитов снизилось со 100% до каких-то жалких величин. Кредитный рынок сразу впал в ступор – а за ним и вся экономика: снижение производства спровоцировало рост безработицы и падение зарплат, а также снижение цен (и, следовательно, прибылей); это всё, в свою очередь заставило людей и компании больше сберегать на чёрный день и меньше тратить; из-за спада покупок производители вынуждены были снова снижать производство, цены (и прибыли), зарплаты и так далее по спирали. Вот эта самая спираль дефляционного сжатия (движение по которой, кстати, пока яростно отрицают японские официальные лица) и есть процесс, развивающийся сейчас в странах Юго-Восточной Азии – да и не только: по такому же закону падает уже четвёртый год Аргентина" (26.11.2001). 

Один web Doe так описал перспективы дефляционной спирали: "Государство не выдержит и отдаст приказ центральному банку начать печатать деньги, не обеспеченные государственным долгом. Так как доллары, которые центральный банк в этом случае будет просто печатать, то стоимость этих долларов будет равна бумаге, на которой они напечатаны. Для сравнения, сейчас стоимость денег равна цене кредита. Если вы берёте деньги у центрального банка, вы можете их потратить, но у вас есть обязательство вернуть их назад. Сколько бы ни стоила эта бумажка, она у вас на время. Рано или поздно вы должны вернуть её назад с процентами. В случае бесконтрольной денежной эмиссии - напечатанная бумажка выходит на рынок навсегда и уже никогда не должна вернуться назад в центральный банк. Эта бумажка уже не обеспечена ничем. Этим американская кредитная эмиссия отличается от зимбабвийской денежной эмиссии. Американский центральный банк даёт деньги в обращение только на время и в кредит, а зимбабвийский навсегда. Поэтому в Зимбабве гиперинфляция, а в США нет. Другими словами, США будут избегать печатать деньги, не обеспеченные государственным займом, так как это приведёт к их обесцениванию. То есть, дефляционная спираль закончится долгим и глубочайшим кризисом, который продлится много лет, пока долг не будет выплачен".

Фазы кризиса от "авантюриста"

Известный в Сети Web Doe "авантюрист" презентовал летом 2007 года (републиковано в ноябре 2008 года) сценарий "краха валютной системы США". Им были представлены следующие фазы кризиса:  

"Фаза 5. Бюджетный кризис (середина 2009-начало 2010). Попытка остановить экономический коллапс и компенсировать резкое падение налогов за счет стремительного роста гос. расходов на основе пирамидальных внешних займов, некоторое оживление экономики, некоторое торможение дефляции, стабилизация курса бакса.

Фаза 6. Гиперинфляционный шок. Начало геополитического конфликта (второй кв. 2010-начало 2011). Искусственная раскрутка гиперинфляции. Обесценивание прямого государственного долга, обесценивание пенсионных обязательств, значительное сокращение реальных бюджетных расходов, значительное снижение долгового бремени населения, снижение стоимости персонала и повышение рентабельности бизнеса, концентрация всей национальной собственности в руках финансовой элиты. Обвал американских ГКО. Временный рост фондовых и товарных рынков, рынка недвижимости. Гиперинфляция, многократная девальвация бакса.

Фаза 7. Глобальный экономический коллапс. Развитие глобального геополитического конфликта (середина 2011 - 2013-14.) Коллапс национальных экономик, обвал или физическая остановка всех рынков (Доу - 2500-3600, если доживет), разрушение международных экономических связей, крах ямайской валютной системы, региональные и гражданские войны, Третья Мировая".

Сценарии Д.Голубовского

Аналитик Д.Голубовский считает, что "в краткосрочной перспективе просматриваются несколько сценариев развития событий.

1. "Большая распродажа". В этом сценарии спасенные "планом Полсона" финансовые круги становятся контрагентами, через которые производится тотальная распродажа всего того добра, которое еще не успели вывезти из США в процессе глобализации. Тут пригодятся все те доллары, которые летом скупали центробанки крупнейших стран-экспортеров. Очень многие активы, которые сейчас, в период острого кризиса ликвидности, стали «плохими», на самом деле легко привести в порядок при более благоприятной конъюнктуре, и заставить хорошо работать, так что в США есть чем поживиться, так же как было чем поживиться и в России 90-х годов. При таком сценарии произойдет смена собственников у большей части корпоративной собственности в США. Дальнейшая экономическая картина будет уже зависеть от того, сумеют ли новые владельцы наладить функционирование своей собственности в условиях структурно-перекошенной американской экономики, и решит ли следующая администрация начать постепенно приводить пропорции экономики в нормальное состояние. Для этого потребуются весьма болезненные реформы, аналогичные тем, которые мы сами пережили в 90-е годы. Весьма симптоматично в контексте этого сценария то, что наш великий приватизатор Чубайс совсем недавно вошел в консультационный совет J.P.Morgan Chase. Говорят, в качестве консультанта по инвестициям в Восточную Европу. Но чем черт не шутит, может им просто понадобился человек с опытом принятия масштабных решений по дармовой раздаче утративших оборотные средства промышленных активов? Или, может быть, им пригодится российский опыт Анатолия Борисовича, полученный им в 1998 году? А все к этому идет, кстати... Для глобальной экономики этот сценарий не так плох, потому что на время "большой распродажи" огромная долларовая масса, закачанная в финансовый сектор для его выживания во время кризиса, будет занята делом внутри США, и не будет шарахаться из актива в актив, дестабилизируя глобальную экономику.

2. "Пир во время чумы" – это продолжение накачки экономики деньгами для того, чтобы спасти большее число игроков и предприятий. Этот сценарий сейчас, в свете намерения ФРС напрямую кредитовать предприятия, мне кажется наиболее вероятным. ФРС на прошлой неделе создала еще один фонд, предназначенный уже для скупки краткосрочных векселей, которыми корпорации закрывают разрывы в кассовом балансе в условиях дефицита ликвидности. Это, фактически, означает, что зарплату работникам американских корпораций сегодня уже платят не их хозяева, а американское казначейство. Если этот сценарий развернется дальше, то США, вероятнее всего, ждет гиперинфляция, потому что если ФРС попытается сдержать ее ростом ставок, американцы надорвут свой бюджет, – долги-то обслуживать надо, – а если не попытаются, то деньги резко обесценятся.

Сценарий раскрутки гиперинфляции будет очень прост: если дефицит денег исчезнет, обратно вернутся все негативные тенденции середины этого года, усиленные дополнительными триллионными вливаниями, нефть вновь реактивно пойдет вверх, но не в силу политики ОПЕК, и даже не в силу активности хедж-фондов и других инвесторов, а просто в силу огромного предложения доллара на рынке. Вместе с нефтью пойдут вверх и другие валюты, и странам-импортерам нефти доллары станут просто не нужны в тех количествах, в которых они ими сегодня владеют. Пойдет массовый сброс накопленных долларов, от которых многие страны уже сейчас отказываются в своих расчетах, а затем и монетизация всего внешнего долга США.

3. "ГКЧП". Это сценарий установления под предлогом борьбы с кризисом и, возможно, терроризмом, военной диктатуры. Патриотический Акт, Акт о военных судах и прочие принятые в свое время под идею борьбы с «мировым терроризмом» законодательные инициативы по ограничению прав и свобод американцев, протолкнутые бушевской администрации второго срока, облегчат выполнение такого сценария. А Министерство Безопасности Отечества, созданное тогда же, когда были приняты упомянутые законы, обезопасит в условиях кризиса отечество от протестов собственных граждан. Тут трудно предсказать, чем все может закончиться, потому что страна станет закрытой и непонятно, что станет со всеми теми долларами, которые сегодня вращаются за ее пределами. При этом сценарии вероятен дефолт по государственному долгу, и даже денежная реформа.

4. "Мировая война". Это – самый плохой сценарий, и тоже очень вероятный. Если власти США решат остановиться на нем, то он будет начат авиаударом Израиля по Ирану, и, после ответного удара Ирана, вступлением в войну США. В этом сценарии агония будет замедлена, и доллар на какое-то время останется крепким.

 5. "Глобальный консенсус" – это создание какой-то новой международной финансовой архитектуры с учетом всех интересов крупных глобальных экономических и военно-политических игроков. На этот сценарий недавно намекали Саркози и Медведев, но реализовать его будет очень трудно, учитывая огромные противоречия между существующими сегодня региональными центрами экономической и военно-политической силы. Судя по самой последней информации, этот сценарий проваливается, потому что ЕС даже внутри себя не смог выработать единых подходов к кризисному управлению. На фоне полной прострации, в которой пребывают лидеры Запада, обнадеживают новости, приходящие с Востока, где страны ЮВА решили не на словах, а в действительности совместно бороться с кризисом и создали для этого дела общий фонд. Если дела пойдут дальше так же, как они идут сейчас, то Азия объединится не только для борьбы с кризисом, но и ради решения других своих экономических и геополитических задач, и выйдет из финансовой мясорубки победительницей, оставив Запад на обочине глобальных экономических процессов".

 Поражающие факторы мирового кризиса по А.Истратову

А.Истратов презентовал крайне оригинальную апокалипсическую модель кризиса. Основные фазы кризиса по Истратову:

1.     "финансовый кризис

2.     продовольственный кризис или "фаза лёгкого оголодания"

3.     инфраструктурный кризис или "разрыв технологических и торговых цепочек"

4.     полный "П" или "час мародёра"

5.     фаза пришельцев

6.     опциональная фаза: "как пришельцы - так и ушельцы"

Нет необходимости расшифровывать все фазы кризиса по А.Истратову, так как он доходит в прогнозах до аналогов разрухи и гражданской войны 1918-1919 годов. Алармизм Истратова впечатляет: "Вспомните фильм "Матрица", где по сюжету роботы использовали людей в качестве живых батареек для компьютеров. Возможно, это не так уж далеко от грядущей действительности. При этом, если затраты на минеральные энергоносители со временем будут неизбежно расти, то затраты на эксплуатацию мускульной силы можно минимизировать, превратив людей в рабов. Заставив их работать, фактически, только за еду". Истратов выделяет также и "поражающие факторы WC на разных этапах:

1. Потеря источника дохода многими людьми, снижение покупательной способности подавляющего большинства (хотя, будут и те, кто разбогатеет).

2. Лёгкое оголодание большей части населения.

3. Утрата привычного образа жизни в результате разрыва технологических и торговых цепочек, например, потеря привозных товаров.

4. Попадание многих людей в фактическое рабство (тяжёлая работа за еду), полная или частичная утрата собственности, как движимого имущества, так и недвижимости.

5. Все возможные риски, связанные с оккупацией и переходом территории под внешнее управление – сильно зависит от того, кто именно будут "пришельцы".

6. Гибель в ходе "освободительной" войны с захватчиками. При этом, не обязательно в этой войне участвовать – достаточно просто оказаться в районе боевых действий".

Сценарий введения амеро М.Кондратенко

М.Кондратенко считает, что "сценарий очевиден:

1. Обама в рамках усугубляющегося экономического кризиса вводит экстренный план по экономической интеграции США, Канады и Мексики.

2. План рекламируется, как «единственный шанс на спасение», поэтому практически единогласно поддерживается обществом и Конгрессом.

3. В рамках этого плана предусмотрено введение амеро, а также оговорены жесткие правила по конвертации валют, дающие основные привилегии обмена на территории альянса.

4. Организуется политическая стычка США и любой страны кредитора (Китай, Япония, Россия), последствием которой станет заявление о прекращение международной конвертации амеро и доллара.

В результате такой спецоперации США удастся экспортировать инфляцию и фактически "обнулить" экономику, которая с 1976 года живет в долг".

Переход глобальной стагфляции в глобальную инфляцию по Д.Голубовскому

Д.Голубовский выделил существенное: "Резюмируя разрозненную информацию обо всех последних финансовых махинациях в США, распространившихся уже по всему миру, – можно констатировать следующее:

 1. Почти вся корпоративная отчетность сегодня уже отвязана от реальных цифр и не отражает ситуацию в компаниях и банках.

 2. Почти весь рынок корпоративного кредитования скоро будет отвязан от реального рынка.

 3. Транснациональный межбанковский рынок и рынок корпоративного кредитования будет сконцентрирован в руках обанкротившейся глобальной олигополии, которая будет восстанавливать свой капитал, перекладывая свои издержки на реальный сектор и, в конечном итоге, на потребителя.

 4. Отвязка оценок и ставок по кредитам от реального рынка означает, фактически, переход к ограниченной плановой экономической модели в глобальном масштабе, которая в существующих условиях едва ли будет адекватна тем сложным и запутанным глобальным связям и процессам, которые существуют сегодня, и потерпит фиаско в течение ближайших полутора-двух лет.

5. Эти изменения приведут к глобальной стагфляции и сгоранию в топке кризиса любых сбережений, будь-то сбережения населения на депозитах, всевозможные пенсионные или стабилизационные фонды вне зависимости от того, где и в какой валюте они хранятся. Если крупные региональные игроки смогут до определенной степени защитить свои финансовые системы от произвола глобальных финансистов, то предпочтительными валютами для сбережений станут валюты крупных региональных игроков с устойчивыми экономиками и сильным валютным регулированием, – в первую очередь такими валютами являются китайский юань и индийская рупия. Если определенные меры, направленные на защиту отечественных финансов, будут приняты в России, рубль тоже можно будет отнести к таким валютам, но пока что рубль все же слишком сильно связан с евро и американским долларом, чтобы его можно было бы считать сегодня чем-то большим, чем вторичным валютным инструментом.

6. После того, как все сбережения сгорят, будут выведены в защищенные региональные рынки или помещены в надежные промышленные активы, глобальная стагфляция перейдет в фазу глобальной гиперинфляции, что повлечет за собой крах глобальной экономики и ее окончательную региональную фрагментацию".

Три вектора в будущее России по М.Хазину

М.Хазин считает, что "при наиболее благоприятном для нас развитии событий мы сможем стать более или менее равноправным партнером в одном из трех центров глобализации, которые сформируются по итогам текущего кризиса. При чуть менее благополучном варианте — станем младшим партнером. При еще менее благополучном — нас разорвут между азиатским и континентально-европейскими центрами".

Признаем, что в сжавшейся как "шагреневая кожа" политической сфере, существующей исключительно на российском телевидении, видение будущего нашей страны исчерпано жесткими концептуальными конструктами энд-исторического мышления знаковых представителей властей и "программой 2020". Отношение к текущему мировому кризису исчерпано заклинанием: "скоро все рассосется". И большинство граждан в это верят, отбрасывая прочь из своего сознание явные признаки приближения большой беды.   

По теме:

Основные признаки и сценарии грядущего мирового кризиса  (http://www.polit.nnov.ru/2008/05/01/priznscript/)

По теме "Хроника текущего мирового кризиса":

Основные формы дедолларизации мировой экономики и призрак "амеро" (хроника текущего мирового кризиса – 26) (http://www.polit.nnov.ru/2009/05/20/dollarout26/)

Глобальная L-рецессия и страны-банкроты (хроника текущего мирового кризиса – 23) (http://www.polit.nnov.ru/2009/04/13/bankrcountry23/)

Мировой кризис и государства-банкроты (хроника текущего мирового кризиса – 10) (http://www.polit.nnov.ru/2009/01/26/bankrcountry10/)

V-, U-, W-, и L - рецессия как контуры ближайшего будущего (хроника текущего мирового кризиса – 21) (http://www.polit.nnov.ru/2009/04/01/vwulrecession21/)

Торжество "печатного станка", "помпа" ФРС и "эффект бабочки" (хроника текущего мирового кризиса – 12) (http://www.polit.nnov.ru/2009/02/03/moneyfrspomp12/)

Прогноз на 2009 год: сценарии и индикаторы  кризиса (хроника текущего мирового кризиса – 15) (http://www.polit.nnov.ru/2009/02/15/prognoz09/)

Кризисология: выбор оптимальных моделей (хроника текущего мирового кризиса – 17) (http://www.polit.nnov.ru/2009/03/02/crisisology2/)

Обнуление "нулевых" (хроника текущего мирового кризиса - 14) (http://www.polit.nnov.ru/2009/02/12/zerozeroligarh14/)

10 открытых вопросов экспертному сообществу (хроника текущего мирового кризиса – 16) (http://www.polit.nnov.ru/2009/02/23/IQquestions16/)

Кому  верить во время кризиса  (хроника текущего мирового кризиса – 9) (http://www.polit.nnov.ru/2008/12/23/trustpowerpook9/)

Новая реальность и эпоха "преодоления последствий кризиса" (хроника текущего мирового кризиса – 11) (http://www.polit.nnov.ru/2009/01/30/newrealros10/)

Финансовая зыбь и защита Кудрина (хроника текущего мирового кризиса - 3) (http://www.polit.nnov.ru/2008/10/12/finanszeeb3/)

Мировой кризис, дефолт-1998 и реальность-2008 (хроника текущего мирового кризиса - 2) (http://www.polit.nnov.ru/2008/09/29/jpmorchoobase2/)

Россия и мировой кризис: от "тихой гавани" к "вертикальному взлету" инфляции (хроника текущего мирового кризиса – 4) (http://www.polit.nnov.ru/2008/10/19/inflcrisvzlet4/)

Информационное пространство кризиса и трансформация банковская система России (хроника текущего мирового кризиса – 5) (http://www.polit.nnov.ru/2008/10/26/bankroot5/)

России – креатор новой глобальной финансовой архитектуры (хроника текущего мирового кризиса - 6) (http://www.polit.nnov.ru/2008/11/08/rosfinarkhitec6/)

Российская власть в плену слухов (хроника текущего мирового кризиса – 8) (http://www.polit.nnov.ru/2008/11/23/slookhypower/)

Мировой кризис и Рубиконное время (хроника текущего мирового кризиса – 13) (http://www.polit.nnov.ru/2009/02/06/rubicontime2/)

Рецепты и планы выхода из мирового кризиса: анклавно - региональный аспект (хроника текущего мирового кризиса – 18) (http://www.polit.nnov.ru/2009/03/10/spasurleonazar18/)

Загадка укрепления доллара США и банкротство Lehman Brothers (хроника текущего мирового кризиса - 1) (http://www.polit.nnov.ru/2008/09/16/omdollque1/)

Оффшорный рай и мировой кризис (хроника текущего мирового кризиса – 24) (http://www.polit.nnov.ru/2009/04/27/offshore24/)

Китай и кризис или когда Китай станет править миром (хроника текущего мирового кризиса – 25) (http://www.polit.nnov.ru/2009/05/17/chinacrisis25/)

Китай и мировой кризис: асимметричный ответ Китая (хроника текущего мирового кризиса – 7) (http://www.polit.nnov.ru/2008/11/08/chinasimmetr7/)

Дно мирового кризиса и тактика победителей: экспансия Китая и Exxon Mobil (хроника текущего мирового кризиса – 19) (http://www.polit.nnov.ru/2009/03/12/victoryexchina19/