"Пей до дна, пей до дна, пей до дна..."
(Русский народный тост)

"Бога вы не боитесь, окаянные! Не было б
вам на том свете ни дна, ни покрышки"
(А.Толстой. "Князь Серебряный")

"Нам бы, нам бы, нам бы, нам бы всем на дно..."
(Слова из песни, к\ф "Человек-амфибия")

В то время, когда лидеры большинства стран мира прикладывают титанические усилия для минимизации ущерба от текущего мирового кризиса, планируют совместные мероприятия по преодолению глобальной рецессии, проявляют декларативную или реальную заботу о гражданах своих стран, в это самое время те немногие, кто, несмотря на кризис, "купаются в ликвидности", начинают поглощать "слабых и обескровленных". Кто они, эти победители, уже сегодня пожинающие плоды текущего мирового кризиса?

Для того, чтобы ответить на это вопрос, необходимо осознать, почему достаточно широкий круг экспертов уверенно заявляет о том, что мировой кризис, начавшийся 10 августа 2007 года, уже достиг своего дна.

Дно мирового кризиса

Михаил Кондратенко отметил: "Главный вопрос, который сейчас задают себе все аналитики, бизнесмены и инвесторы — "Где же дно кризиса?". Дно любого экономического кризиса всегда приближено к той точке, в которой восстанавливается доверие к инвестированию, в самом широком смысле этого слова. То есть тогда, когда банки начинают кредитовать бизнес, население инвестирует в депозиты, акционеры наращивают портфели акций". Известный российский экономист М.Хазин считает, что "дно не наступит раньше чем через 3-4 года". Но его предположения стараются не замечать, точно так же, как много лет не замечали его предостережения о надвигающемся кризисе.

Ретроспективный взгляд позволил выявить следующее. Сорос в апреле 2008 года заявил, комментируя крах и неожиданное "спасение" Bear Stearns, за которым последовало ралли на фондовых площадках и некоторое усиление доллара: "Мы нащупали дно, но, по всей видимости, это дно окажется не последним". Сорос предположил, что период стабилизации продлится от полутора до трех месяцев, а затем последует новый обвал. Обвал, как известно, состоялся 15 сентября 2008 года. В октябре 2008 года РБК сообщило следующее: "Дно мирового финансового кризиса может быть достигнуто в марте-мае 2009г. Такое мнение высказал журналистам источник в правительстве РФ. Он подчеркнул, что после того как будет достигнуто дно кризиса, начнется стабильный рост индексов. До этого времени большого падения индексов не будет, "будет небольшая волатильность". Источник отметил, что в России "кризиса нет, есть две-три отрасли, где могут испытываться серьезные сложности". Он подчеркнул также, что это отрасли, которые ранее были переоценены и перегреты. В целом же, по его словам, экономический рост в РФ продолжится" (17.10.2008).

В ноябре 2008 года О.Дерипаска предположил: "Мы быстрее отскочим со дна, которое будет где-нибудь в марте - в апреле, за счет того, что нашему населению еще есть на что покупать квартиры, машины, предметы, так сказать, не первой необходимости" (24.11.2008). "2009 год будет очень сложен. Кризис не достиг еще даже дна", - заявил премьер-министр Путин, и с его позицией привычно согласились (28.02.2009).  

Тема дна кризиса крайне актуальна для финансистов. Типичные рассуждения: "Весна - это дно кризиса, затем надо будет покупать". Как пошутил один Web Doe на одном из форумов: "Для того чтобы разобраться с кризисом надо перечитать работу известного русского экономиста М.Горького "На дне". Другой  Web Doe сыронизировал: "Пока подонки нащупывают дно, винеры уже начали скупать стратегически важные ресурсы". Так, кто они – "победители капиталистического соревнования"? 

Тактика Exxon

Не является большим секретом, что наибольшую выгоду от текущего мирового кризиса к началу 2009 года извлекли крупнейшие нефтяные компании и страны нетто-экспортеры нефти.  Крупнейшая по капитализации мировая компания Exxon Mobil Corp показала за 2008 год самую большую корпоративную прибыль в истории США. Какие планы у Exxon?

Exxon планирует инвестировать около $150 млрд. в течение ближайших 5 лет на оснащение буровых платформ и нефтеперерабатывающих заводов. Инвестиции нефтяной компании в 2008 году составили 54 цента на каждый заработанный доллар. В 2007 году этот показатель составил 42 цента. Капитальные инъекции в $26,1 млрд., совершенные в прошлом году, не смогли остановить падение производства нефти и газа на 6,2%. В 2009 году Exxon планирует потратить $20 млрд. на проекты по разведке и добыче нефти и природного газа. Exxon Mobil Corp. планирует начать реализацию 9 новых проектов в 2009 году. Это позволит ей добывать дополнительно 485 тыс. баррелей в день. Этого будет достаточно для обеспечения 1/3 нефтеперерабатывающих заводов на Восточном побережье США (Bloomberg).

Другой знаковой информацией является следующее. Financial Times сообщила о том, что Ирак смягчил условия, которые он предлагает иностранным нефтяным компаниям, стремящимся осваивать резервы страны (26.02.2009). Нефтяные Компании, в число которых входят BP, Royal Dutch Shell, Chevron и Total, теперь получат 75%, а не 49% в проектах, если выиграют тендеры. Ирак также снизил количество нефти, которое компании должны добыть, прежде чем начнут получать деньги. За решением Багдада увеличить привлекательность иракских проектов последуют другие, считают отраслевые аналитики. Они указывают на контраст между положением национальных нефтяных компаний в богатых нефтью государствах и иностранных нефтяных компаний. По их мнению, положение иностранных компаний свидетельствует о том, что индустрия близка к поворотному моменту. Богатые нефтью страны уменьшают свои бюджеты и рассчитывают на нефтяные компании, как источники прибыли для финансирования социальных программ. В результате, компаниям, от российского "Газпрома" до венесуэльской Pdvsa, приходится урезать собственные бюджеты. Положение иностранных нефтяных компаний куда лучше. Такие корпорации, как Exxon Mobil накопили миллиарды долларов за годы нефтяного бума. Им пока не приходится урезать бюджеты, сокращать дивиденды и обращаться за займами.

Экспансия Китая

В мировых СМИ достойное место занимает тема экспансии Китая. Eubusiness проинформировало о том, что Китай направит в Европу делегацию, которая займется скупкой местных компаний, главным образом, в секторе производства техники и различного оборудования. "Делегация выедет в страны Старого Света  в конце февраля и посетит  четыре европейских страны - Германию, Швейцарию, Испанию и Великобританию", - заявил пресс-секретарь министерства торговли Яо Цзянь. Он уточнил, что стоимость той или иной покупки будет решаться в ходе переговоров между компаниями и отраслевыми ассоциациями, добавив при этом, что для китайской стороны наиболее интересно приобретение технологий, оборудования и производств основных товаров и услуг в этих европейских странах.

Впервые идею более углубленного сотрудничества озвучил премьер-министр КНР Вэнь Цзябао во время своего недавнего визита в Великобританию: "Путем таких инициатив в рамках нынешней ухудшившейся экономической обстановки мы хотим открыть рынки друг другу, углубить наше сотрудничество в целях совместного решения возникших проблем и внести свой вклад в оздоровление мировой экономики" (16.02.2009).

Sunday Telegraf считает, что Китай готовится к новому этапу борьбы за глобальные ресурсы, на котором он будет использовать свои огромные валютные резервы для покупки иностранных нефтегазовых компаний (22.02.2009). По ее мнению, это может вызвать негативную реакцию в странах, которые опасаются, что Китай использует кризис для смещения глобального торгового и дипломатического баланса в свою пользу. По итогам совещания в китайском Национальном энергетическом управлении принято решение рассмотреть возможность создания специального фонда, главными участниками которого станут государственные энергетические компании Petrochina, Sinopec и CNOOC. По словам местных наблюдателей, эти компании будут получать займы под низкие проценты, а в некоторых случаях, прямые финансовые вливания от государства.

Государственные средства будут использоваться для поглощений и слияний с иностранными компаниями. Какие иностранные компании намечены для слияний и поглощений, пока неизвестно. Однако снижение цен акций многих энергетических компаний, связанное с падением нефтяных цен, делает их доступнее для конкурентов. Государственное субсидирование приобретений, совершаемых китайскими компаниями за границей, может вызвать тревогу в западных экономиках. Четыре года назад CNOOC пыталась купить американскую нефтяную компанию Unocal и обошла конкурентов из США, но в итоге была вынуждена отозвать свое предложение из-за противодействия со стороны Конгресса. На этот раз Китай, возможно, рассчитывает, что позиции западных правительств ослаблены, поскольку они тратят миллиарды долларов на покупку компаний, преимущественно в банковском секторе.

П.Арабов в статье "Китай скупает мир по дешевке" отметил: "Сейчас мир должен сказать щедрой Поднебесной большое спасибо за то, что, покупая нефть и сырьевые компании, они не дают мировой экономике совсем "замерзнуть". В первую очередь это хорошо для самых пострадавших от кризиса стран". Арабов акцентирует внимание на том, что "ввозит Китай в основном сырье (руду и металлы) и топливо (нефть и уголь). А именно эти товары и подешевели из-за кризиса в 4-5 раз. Получается, что, даже увеличивая физические объемы покупки нефти, китайские компании в деньгах получали экономию - стоимость нефтяного импорта сократилась на 57% по сравнению с январем 2008 года. Однако такой быстрый приток американской валюты руководство КНР очень смущает. Ведь даже только что представленный новым министром финансов США Тимоти Гейтнером $2-триллионный план спасения экономики США надежности доллару явно не прибавил. И в такой ситуации накапливать их со скоростью почти в полтриллиона "зеленых" в год и покупать новые облигации Казначейства США для Китая слишком рискованно. По данным Государственного статистического управления КНР, в январе экспорт из Поднебесной упал на 17,5% по сравнению с январем прошлого года. С другой - ввоз иностранных товаров и вовсе рухнул на 43,1%. Зато итог получился замечательным: продажа китайских товаров за рубеж превысила импорт аж на $39,1 млрд".

Арабов отметил: "В настоящее время для увеличения зарубежных закупок министерство коммерции КНР готовит целый ряд делегаций, которые посетят страны ЕС. Они уже скупают газ в Туркмении, Судане, месторождения меди, кобальта, коксующиеся угли - в частности в России" ("Известия").

Руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений Василий Колташов убежден, что "Китай настроен на экспансию. Но в китайском правительстве нет понимания, что сейчас делать. Они несколько десятилетий интегрировались в мировую экономику как его "главная фабрика", но теперь это ведет к безработице. Нужен новый план, а пока у них полумеры. У Китая есть большие возможности для маневра, но они сейчас только стараются восстановить прежнюю ситуацию с поставками своего ширпотреба в ЕС и США. Через год ситуация будет еще хуже". Колташов предполагает: "Китаю в итоге будет тяжелее всех. А выиграть могут США, Европа, Япония и Россия. Если, конечно, смогут создать новые крупные внутренние рынки потребления".

Для нас сегодня важно оценить тактику поведения тех, кто выиграл на данном этапе мирового кризиса. А в действиях руководства Китая и руководства Exxon Mobil есть нечто общее. И отрицать это бессмысленно.

Так скоро ли мы все увидим дно мирового кризиса? Представляется, что скоро, но это будет далеко не последнее дно в ближайшей исторической перспективе.

По теме "Китай в начале ХХI века":

Постдемократия и естественно - историческое воссоединение Китая и Тайваня (http://www.polit.nnov.ru/2009/02/27/postchina5/)

Третья американо-китайская война и Первая глобальная Великая депрессия ХХI века (http://www.polit.nnov.ru/2008/01/19/warusachina3/)

Китай и мировой кризис: асимметричный ответ Китая (http://www.polit.nnov.ru/2008/11/08/chinasimmetr7/)

Конкуренция глобальных Проектов: "Вашингтонский консенсус" vs "Пекинский консенсус" (http://www.polit.nnov.ru/2009/01/06/gistpewashproj2/)

G-2 или американо–китайский двухполярный мир: вызов для Китая (http://www.polit.nnov.ru/2009/01/26/usachina2wchi/)

По теме "Хроника текущего мирового кризиса":

Прогноз на 2009 год: сценарии и индикаторы  кризиса (хроника текущего мирового кризиса – 15) (http://www.polit.nnov.ru/2009/02/15/prognoz09/)

Кризисология: выбор оптимальных моделей (хроника текущего мирового кризиса – 17) (http://www.polit.nnov.ru/2009/03/02/crisisology2/)

Обнуление "нулевых" (хроника текущего мирового кризиса - 14) (http://www.polit.nnov.ru/2009/02/12/zerozeroligarh14/)

10 открытых вопросов экспертному сообществу (хроника текущего мирового кризиса – 16) (http://www.polit.nnov.ru/2009/02/23/IQquestions16/)

Кому  верить во время кризиса  (хроника текущего мирового кризиса – 9) (http://www.polit.nnov.ru/2008/12/23/trustpowerpook9/)

Новая реальность и эпоха "преодоления последствий кризиса" (хроника текущего мирового кризиса – 11) (http://www.polit.nnov.ru/2009/01/30/newrealros10/)

Торжество "печатного станка", "помпа" ФРС и "эффект бабочки" (хроника текущего мирового кризиса – 12) (http://www.polit.nnov.ru/2009/02/03/moneyfrspomp12/)

Финансовая зыбь и защита Кудрина (хроника текущего мирового кризиса - 3) (http://www.polit.nnov.ru/2008/10/12/finanszeeb3/)

Загадка укрепления доллара США и банкротство Lehman Brothers (хроника текущего мирового кризиса - 1) (http://www.polit.nnov.ru/2008/09/16/omdollque1/)

Мировой кризис, дефолт-1998 и реальность-2008 (хроника текущего мирового кризиса - 2) (http://www.polit.nnov.ru/2008/09/29/jpmorchoobase2/)

Россия и мировой кризис: от "тихой гавани" к "вертикальному взлету" инфляции (хроника текущего мирового кризиса – 4) (http://www.polit.nnov.ru/2008/10/19/inflcrisvzlet4/)

Информационное пространство кризиса и трансформация банковская система России (хроника текущего мирового кризиса – 5) (http://www.polit.nnov.ru/2008/10/26/bankroot5/)

России – креатор новой глобальной финансовой архитектуры (хроника текущего мирового кризиса - 6) (http://www.polit.nnov.ru/2008/11/08/rosfinarkhitec6/)

Китай и мировой кризис: асимметричный ответ Китая (хроника текущего мирового кризиса – 7) (http://www.polit.nnov.ru/2008/11/08/chinasimmetr7/)

Российская власть в плену слухов (хроника текущего мирового кризиса – 8) (http://www.polit.nnov.ru/2008/11/23/slookhypower/)

Мировой кризис и государства-банкроты (хроника текущего мирового кризиса – 10) (http://www.polit.nnov.ru/2009/01/26/bankrcountry10/)

Мировой кризис и Рубиконное время (хроника текущего мирового кризиса – 13) (http://www.polit.nnov.ru/2009/02/06/rubicontime2/)

Рецепты и планы выхода из мирового кризиса: анклавно - региональный аспект (хроника текущего мирового кризиса – 18) (http://www.polit.nnov.ru/2009/03/10/spasurleonazar18/)