"Все считают, что существует
какой-то потолок цен. Никакого
потолка цен на нефть и природный
газ нет"
(М.Симмонс)

"Если кризис затрагивает цены на
нефтепродукты, это уже мировой
кризис. Никто не должен думать,
что он ограничивается только С
оединенными Штатами".
(Клод Мандиль)  

2008 год будет отмечен в глобальной экономической истории как год окончательного завершения эпохи дешевой нефти. Цена в 100 долларов за баррель сырой нефти становится нормой. Уильям Рис-Могг утверждает: "В ХХ столетии миром правила нефть. ХХI век пройдет под знаком ее дефицита".  Данное высказывание можно уточнить: мир будет испытывать дефицит дешевой нефти.      

Эпоха дорогой нефти

Аналитик А.Кочетков отмечает реакцию на рекордно высокие цены на нефть: "Бывалые трейдеры на рынке нефти только трясут головами, удивляясь в своих обзорах тому, что может стать причиной столь бурного роста. Некоторые пытаются найти объяснение в старом, как мир, балансе спроса и предложения, мол, замедление темпов роста мировой экономики оказалось далеко не самым катастрофичным, а значит высокий спрос на нефть сохраниться. Другие вспоминают геополитические конфликты вокруг Ирана, Венесуэлы, а также напряженность в Нигерии. Третьей причиной оправдания фьючерсных рекордов называют возможное сокращение объемов добычи в ОПЕК. Однако все они далеки от истины, поскольку из ОПЕК уже настойчиво поступают сигналы, что никакого сокращения официальной квоты не будет, войны с Ираном пока нет, а Венесуэла уже переводит свои прения с Exxon Mobil в юридическую плоскость. Даже повстанцы Движения за освобождение дельты Нигера обратились к Джорджу Бушу с просьбой о посредничестве в урегулировании местных проблем. И, наконец, пока нет никаких особых сложностей в обеспечении рынка достаточными поставками “черного золота”. Необходимо заметить, что разница между ценами мартовских и апрельских фьючерсов была весьма заметна в последние дни, колеблясь от $1,50 до $0,70. Это является еще одним из аргументов в пользу предположения, что на рынок нефти хлынули значительные средства хеджевых фондов, которые далеки от реальной нефтяной экономики. В условиях бокового тренда на американском фондовом рынке хеджевые фонды пытаются найти источник сверх доходов". Влияние спекулятивного капитала  - это важная тема. Но нам важно объективизировать формат перехода от дешевой нефти к дорогой нефти.   

Сегодня многие интеллектуалы с ностальгией вспоминают эпоху дешевой нефти: "С 1991 года, когда войска Саддама Хусейна были отброшены от Кувейта, до первых лет нынешнего десятилетия энергия была дешева, ее было много - и ее, по большому счету, никто не замечал. Сегодня те, кто вспоминает о том времени, выглядят словно дурак на похоронах - энергия снова стала одним из самых общественно значимых вопросов. Такого не было с 70-х годов прошлого века" (Э.Крукс). "Мы приближаемся к завершению 'нефтяной эпохи', породившей собственные технологии, международный баланс сил, свою модель экономического и социального развития. И в этом смысле не так уж важно, когда нефтедобыча начнет сокращаться - уже сегодня, через пять лет или через 12. Так или иначе необходимо предпринимать радикальные меры, чтобы приспособиться к новой ситуации" (У.Рис-Могг).

Российский аналитик А.Лусников отметил тенденцию в аспекте прогнозов: "Еще в начале 2003 года фантастикой казался прогноз, в соответствии с которым цены в течение первого десятилетия XXI века должны были достигнуть 50 долл./баррель (тогда, напомним, ОПЕК стремился удержать цены в диапазоне 22–28 долл./баррель). Уже полтора года спустя, в 2004 году, 50 долл./баррель стали реальностью. Следующий, особенно «ураганный» год поднял цены к 70 долл./баррель, а в прогнозах стали часто фигурировать уровни в 100, 150 и даже 200 долл./баррель". "Не думаю, впрочем, что цены на нефть будут снижаться, учитывая рост экономик Индии и Китая, где живут 2,5 млрд человек, которые сейчас все покупают машины. ...если говорить серьезно, мы до сих пор никогда не сталкивались с необходимостью интегрировать экономики такого масштаба в мировую систему", - заявил Дональд Джонсон - генеральный секретарь Организации экономического развития и сотрудничества.

Рынок нефти отмежевался от фондовых рынков взятием в очередной раз отметки в $100 за баррель WTI и сможет обновить рекорды в текущем году, говорится 20 февраля 2008 года в аналитической записке Goldman Sachs. А это означает, что эпоха высоких цен на нефть вступила в новую фазу.

О взаимосвязанности нефти и доллара

Как отмечалось ранее, новую реальность взаимосвязанности нефти и доллара корректно сформулировал азербайджанский аналитик А.Гасанов: "Это не нефть стоит 75 долл., а доллар стоит 1/75 баррелей нефти". И данное видение находит все больше сторонников во всех нефтедобывающих странах мира. Ст.Шульмайстер, старший научный сотрудник Австрийского института экономических исследований (WIFO, Вена) отметил: "Развивающиеся страны полагаются на долларовые доходы от экспорта оцененных в долларах нормативных товаров (таких, скажем, как нефть или прочее первичное сырье), для того, чтобы импортировать из развитых стран товары и услуги, оцененные в валютах, отличных от доллара. Когда доллар падает, по отношению к другим валютам, это загоняет вверх долларовую цену импорта; последнее означает, что на экспортные прибыли развивающихся стран можно купить меньше импортных товаров. Ответ развивающихся стран на такую эрозию состоит в увеличении долларовой стоимости своего экспорта везде, где только возможно. За период c 1971 до середины 1973 года доллар упал на 25 процентов, размывая доходные позиции развивающихся стран. Развивающиеся страны, которые не являются экспортерами нефти, ответили двукратным увеличением долларовой цены на свои товары. Страны - экспортеры нефти серьезно пострадали, поскольку 92,1% их экспорта оценивались в долларах, в то время как 80,3% импорта — в их национальных валютах. Этот сдвиг в состоянии доходов повлек четырехкратное повышение цен на нефть, предпринятое ОПЕК осенью 1973 года". Данный экскурс в историю позволяет нам увидеть, что взаимосвязанность цены на нефть с качеством доллара является не преходящей реальностью.

А.Миловзоров выделяет формат единства нефти и доллара: "Пока стандартами качества нефти выступают техасская Light Sweet и английская Brent, а основные торги черным золотом ведутся в Нью-Йорке и Лондоне, ни о какой дедолларизации не может быть и речи. Это было бы просто невыгодно никому, поскольку затруднило бы расчеты, и только. Единство нефти и доллара подтверждается и тем фактом, что национальная валюта крупнейшего в мире экспортера черного золота – Саудовской Аравии – привязана к доллару. Вот если бы в мире появились "альтернативные" нефтяные биржи, где торговали бы за другие валюты – тогда другое дело. Но США и их союзники жестко контролируют этот вопрос". Эксперты Центра экономических исследований МФПА выявили следующее: "Мы пересчитали цены на нефть сорта "брент", приведя ее к сопоставимому уровню 1969 г., до начала периода нефтяных шоков. Как выяснилось, нефтяные цены 2006 г. соответствуют $9,77 за баррель в ценах 1969 г. В постоянных ценах стоимость нефти достигала пика в первой половине 1980-х гг. во время ирано-иракской войны. Тогда за баррель платили $10-$14 в ценах 1969 г. Таким образом, несмотря на номинальный рост цен, мы не можем констатировать, что текущие нефтяные цены достигли исторического максимума". Из чего можно сделать вывод, что темпы удешевление доллара превышают темпы роста цены на нефть. И это говорит о многом.

Война за всю нефть в высказываниях современников

Война за всю нефть является одной из неиссякаемых тем в сети Интернет. "История человечества неразрывно связана с борьбой за энергоносители – древесину, уголь, нефть, газ. Доступ к их запасам и рынкам сбыта всегда определял перспективы развития стран и целых континентов. Сегодня в этом плане мало что изменилось, за исключением, пожалуй, масштабов. Укрупнение бизнеса по-прежнему остается на международном топливном рынке главной тенденцией. Впрочем, она становится все более актуальной, ведь мир вступил в фазу ускоренной глобализации", - считает Д.Кириллов. "Целью интервенции войск Великобритании и Турции в Закавказье в 1918-1920 гг. была объявлена необходимость охраны Бакинских нефтяных приисков и первого в России нефтепровода Баку-Тбилиси-Батуми. Главной целью летного наступления немецких войск в 1942 г. был не Сталинград, а Бакинские нефтепромыслы", - утверждает А.Крылов.

Агентство Reuters сообщило 24 декабря 2007 гола: "Ирак предупредил Южную Корею, что может приостановить экспорт нефти, если южнокорейский консорциум, который возглавляет государственная компания, продолжит проект по нефтеразведке в регионе, контролируемом курдами,. Курдское региональное правительство в ноябре дало консорциуму, в который входят государственная Корейская национальная нефтяная корпорация (Korea National Oil Corporation - KNOC) и крупнейшее в Южной Корее нефтеперерабатывающее предприятие SK Energy, права на разведку нефтяного месторождения в районе Дахук в северном Ираке. Представители Ирака по телефону проинформировали SK Energy, что иракские поставки могут быть приостановлены, если консорциум продолжит работы без разрешения иракского правительства. На долю Ирака, по данным за 10 месяцев нынешнего года, приходится 5,2% южнокорейского нефтяного импорта". Вот такая маленькая, почти невидимая миру локальная война за нефть.

Известный российский интеллектуал А.Бялый приводит интересную историческую параллель: "Вела ли Британская империя в Южной Африке в начале ХХ столетия войну с бурами за алмазы? Многие считают, что это так. Но Британская империя никогда не говорила об этом открыто. Солдаты британской армии умирали в Южной Африке не за алмазы, а за несокрушимость Британской империи. Совсем другое дело - собственно нефтяная война, ведущаяся корпорациями. Нефтяные войны ведут корпорации, так сказать, через голову народов и стран. Но это именно войны. То есть нечто, далеко выходящее за рамки классического определения деловой конкуренции. В чем же новизна средств, задействованных в корпоративных нефтяных войнах и не задействованных в нормативном бизнесе? Новые средства здесь - полноценная разведка конкурентов с использованием всех методов, применяемых обычной государственной разведкой, включая внедрение агентуры, прослушивание и так далее. Новые средства здесь - и корпоративные спецоперации. То есть уже не разведка, а нечто большее. Вплоть до организации диверсий в отношении активов и ресурсов конкурентов, а также их физического "устранения". Концептуальный формат "война" понятен широкому кругу людей, и именно этим можно объяснить популярность "войны за всю мировую нефть" в кругах интеллектуалах с конспирологическим мышлением. Но все чаще нефть связывают с предстоящим мировым кризисом.

Нефть и мировой энергетический кризис

"Нефть - это не только топливо, которым очень выгодно торговать. Это источник кризисов. Сырье и двигатель мировой агрессии. Этакое кольцо зла, устанавливающее власть над своим хозяином", - утверждает М.Фишман. А.Крылов считает, что "зависимость от производителей энергоресурсов несовместима с однополярным миром и несет реальную угрозу статусу США как единственной сверхдержавы. Хотя мир продолжает оставаться однополярным, влияние США явно пошло на спад. Причиной стала изначальная переоценка американскими властями пределов могущества собственной державы после распада СССР. К тому же нынешняя администрация США слишком привержена стереотипам прошлого. Она оказалась не готовой подняться над узкокорыстными интересами и предложить мировому сообществу основанное на общечеловеческих и гуманистических принципах переустройство современного мира". Это позволяет выявить еще один аспект грядущего кризиса.

А,Кочетков отмечает, что "по различным данным, текущих уровней мировой добычи вполне хватает для покрытия всех потребностей потребителей нефти. Более того, даже в условиях высоких цен происходит пополнение стратегических запасов ряда государств, включая Китай. Ежедневно в стратегические хранилища заливается, по различным оценкам, от 500 тыс. до 1 млн. баррелей". Это позволяет выявить высокий уровень взаимного недоверия, царящий ныне на рынке нефти. А это очень важный фактор.

А.Истратов выделяет следующее: "Постепенное исчерпание углеводородных ресурсов, в первую очередь нефти. Пик общемировой добычи нефти по более-менее компетентным прогнозам ожидается в самые ближайшие годы (2006-2010) Через пару-тройку лет после этого, когда большинству участников экономического процесса станет очевидна необратимость падения добычи нефти, цены на нее резко вырастут. Нефть перейдет из категории биржевых, рыночных товаров в категорию дефицитных, распределяемых. Тогда сами понятия "мировой рынок нефти", "мировые цены на нефть" станут анахронизмом. Мировой нефтяной рынок, скорее всего, распадётся на несколько изолированных сегментов, образованных по географическим или политическим преференциям - это и будет означать конец нынешней мировой экономической модели". Трудно представить, что приход спекулятивного капитала на нефтяной рынок является реакцией на перспективу мирового энергетического кризиса. М.Симмонс, автор книг "Закат арабской нефти. Будущее мировой экономики" и "Сумерки в пустыне", считает, что мерой защиты, способной отдалить наступление нефтяного кризиса, является резкое повышение цен на все виды энергии. Но именно это мы с вами и наблюдаем в начале ХХI века.

МЭА (историческая справка)

Вторым по влиятельности на рынке энергоресурсов институтом принято считать Международное энергетическое агентство (IEA). МЭА является автономным органом в структуре Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). В состав МЭА, созданное в ответ на мировой нефтяной кризис 70-х годов и объединяющее на время создания 26 стран–потребителей нефти, ныне 34 страны, входят: Австрия, Бельгия, Чехия, Дания, Франция, Финляндия, Греция, Венгрия, Германия, Италия, Люксембург, Голландия, Норвегия, Португалия, Испания, Ирландия, Швеция, Швейцария, Великобритания, Турция, США, Канада, Новая Зеландия, Австралия, Южная Корея и Япония. В сентябре 2007 года исполнительный директором МЭА стал Набуо Танака. С 2003 года по август 2007 года МЭА возглавлял Клод Мандиль.

Штаб квартира МЭА находится в Париже. Созданное в 1974 году по инициативе госсекретаря США Г.Киссинджера Агентство является форумом, на котором обсуждаются энергетические проблемы. На первом этапе основная цель МЭА была сформулирована так:

- создание системы коллективной энергетической безопасности промышленно развитых стран-членов ОЭСР в условиях энергетического кризиса 1973–74 гг., вызванного действиями арабских нефтедобывающих стран и усилением роли ОПЕК на международном нефтяном рынке. Основной принцип системы сводился к тому, что в случае возникновения сильных перебоев с поставками нефти они (страны-члены МЭА) будут перераспределять между собой имеющиеся запасы нефти. Страны–члены МЭА решили также координировать и другие аспекты энергетической политики. Эти предложения были включены в Международную энергетическую программу-соглашение (1974 г.), а также в Программу долгосрочного сотрудничества МЭА (1976 г.). Оба упомянутых документа заложили правовые основы деятельности МЭА. Кстати, именно тогда была создана система "взвешенных" голосов при принятии решений, в соответствии с которой США имеют около 30% голосов, что дает им преимущество перед другими членами Агентства. Необходимо отметить, что большую роль в становлении МЭА сыграли совещания на высшем уровне «семерки», первые встречи которой в 1975–77 гг. были посвящены проблемам преодоления энергетического кризиса и мировой энергетики. Основные цели и задачи МЭА сформулированы в Международной энергетической программе, в Программе долгосрочного сотрудничества, а также в документе "Общие цели", одобренном на встрече министров энергетики стран–членов МЭА 4 июня 1993 года;

- совершенствование мировой структуры спроса и предложения в области энергетики путем содействия разработке альтернативных источников энергии и повышения эффективности ее использования;

- укрепление и совершенствование системы борьбы с перебоями в снабжении энергией;

- обработка текущей информации, касающейся состояния международного нефтяного рынка и источников энергии;

- содействие сочетанию экологической и энергетической политики;

- рассмотрение энергетических проблем в глобальном контексте через сотрудничество со странами, не входящими в Агентство, и с международными организациями.

Особенности деятельности МЭА можно было отметить по событиям последних лет. В сентябре 2005 года, после разрушительного урагана "Катрина", впервые после 1991 года, когда шла война в Заливе, МЭА приняло решение выбрасывать на рынок из стратегических резервов стран–членов МЭА (они в совокупности составляют 1,5 млрд баррелей нефти и нефтепродуктов) по 2 млн баррелей в день, при этом 1 млн баррелей взяли на себя США, 1 млн был поделен между остальными 25 странами.

МЭА о дешевой нефти

Эксперт МЭА Фатих Бирол заявил в январе 2004 года, что "хрупкое равновесие, установившееся между спросом и предложением, может быть легко нарушено в пользу первой составляющей. Мировые цены на нефть, достигшие максимального уровня за последние 10 месяцев, могут продолжить рост и без видимых фундаментальных причин". Данный прогноз, в отличие от множества иных прогнозов, сбылся. К этому необходимо добавить, что первый прогноз ОПЕК о завершении эпохи дешевой цены на нефть  также прозвучал в 2004 году. Президент ОПЕК, министр энергетики и добывающей промышленности Индонезии Пурномо Юсгианторо заявил: "В экономике есть закономерность, что если запасы чего-либо истощаются, то продукт дорожает. А нефть истощается. Приходится вкладывать средства в исследования по оптимизации добычи. Уровень извлечения сырья на месторождениях, включая труднодоступные, все выше". Ф.Бирол - ведущий экономист Международного энергетического агентства  отметил: "В настоящее время инвестиции в поддержание и модернизацию работ на освоенных месторождениях составляют четверть вложений нефтяных компаний, тогда как еще три четверти средств идут на разработку новых месторождений".

В докладе МЭА, опубликованном в ноябре 2006 года отмечается, что к 2030 году спрос на энергию вырастет в полтора раза, а цена нефти на 40%. Впервые за 32 года своего существования МЭА призвало развивать атомную энергетику.  Был сделан вывод: мир движется к "грязному и дорогому" энергетическому будущему. Эксперты МЭА считают, что "дешевая и доступная нефть закончилась навсегда".

Рост потребления нефти

"Китай обгонит США и станет крупнейшим потребителем энергоносителей в мире после 2010 года" - сообщило в 2007 году Международное энергетическое агентство (IEA). Мировой спрос на энергоносители к 2030 г. вырастет более чем на 50%, на Индию и Китай придется 45% потребления. "Глобальное потребление нефти будет возрастать в основном за счет ежегодного увеличения объемов ее использования в странах Азиатско-Тихоокеанского региона, (в среднем на 2,8 %), прежде всего в Китае (4,5 %) и Индии (3,5 %), а также в Северной Америке (1,4 %), Латинской Америке (2,6 %) и на Ближнем Востоке (2,1 %)", - считает российский эксперт А.Гончаренко.

А.Крылов отмечает: "На рынке появились новые крупные потребители, чьи нефтяные аппетиты стабильно растут. По уровню потребления нефти на второе место в мире вышел Китай, обогнавший по этому показателю Японию. Хотя значительная часть потребностей Поднебесной удовлетворяется за счет собственной добычи (в 2005 г. около 180 млн. тонн), этого явно недостаточно для того, чтобы удовлетворить постоянно растущий спрос, превышающий 300 млн. тонн. Другим крупнейшим потребителем нефти стала Индия, чей уровень потребления практически сравнял ее с крупнейшим потребителем среди европейских стран – Германией. Постоянно увеличивается потребление нефти в Бразилии и в других быстро развивающихся странах Латинской Америки и Юго-Восточной Азии. В результате роста внутреннего спроса вчерашние экспортеры нефти превращаются в ее импортеров (так произошло с членом ОПЕК Индонезией). Нет никаких оснований полагать, что рост потребления новыми потребителями нефти прекратится. Наоборот, он будет увеличиваться и дальше". Перспективы роста потребления нефти привели к повышению интереса к альтернативным источникам энергии.

Альтернативные источники энергии

Необходимо отметить, что многие эксперты скептически относятся к перспективам рынка альтернативной энергетики. "Появление новых пузырей неизбежно, поскольку без них экономика США не сможет существовать. На смену деловому циклу пришел цикл пузырей. Следующий пузырь надуется на рынке альтернативных источников энергии", - утверждает известный венчурный капиталист Эрик Йенсен (Eric Janszen) в статье,  опубликованной журналом Harper's Magazine (K2Kapital). По мнению Йенсена, новый бум, связанный с "надуванием пузыря в сфере альтернативной энергетики", берет свое начало в 2005 году, продлится около 8 лет и закончится очередным крахом в 2013 году.

Томас Фридман, обозреватель The New York Times: "Сегодня, когда нефть стоит 100 долларов, в нашей стране все больше и больше инвестиций идет в альтернативные источники топлива. Но здесь есть одна проблемка для инвесторов. Что будет, если ОПЕК решит задействовать запас своих добычных мощностей, как она в прошлом уже делала? Тогда цены пойдут вниз - и всем инвестициям конец". М.Симмонс считает, что "убежденность в скором появлении альтернативного источника энергии, способного заменить нефть, является опасным заблуждением". А известный российский политик В.Похмелкин иронично заметил: "Нанотехнологии в бензобак не зальешь".

Символическая победа Китая

В глобальной истории экономики произошло знаковое событие, вызвавшее знаковые отклики. Экономист М.Хазин констатировал: "Китайская нефтяная компания PetroChina обошла американского конкурента Exxon Mobil и стала крупнейшей в мире фирмой по рыночной стоимости. Этого результата PetroChina добилась в первый же день размещения своих акций на Шанхайской фондовой бирже, где ее ценные бумаги подскочили в цене почти втрое - с 16,7 юаня до 43,96 юаня. В результате рыночная стоимость гиганта вплотную приблизилась к отметке в 1 трлн. долларов, что почти вдвое превышает аналогичный показатель Exxon Mobil". А.Бирман иронизирует над успехом коммунистического Китая: "ExxonMobil больше не первая по капитализации. В канун 90-й годовщины Октябрьского переворота коммунистический Китай бросил вызов "миру чистогана", победив врага на его же поле. Теперь государственная PetroChina -- самая дорогая корпорация мира: она стоит свыше $1 трлн". Бирман также увидел в прорыве китайской компании определенные перспективы для российского "Газпрома": "Куда менее фантастичной представляется выдача Западом "Газпрому" своеобразной индульгенции, позволяющей концерну нарастить мускулы за счет приобретения новых профильных и непрофильных активов в России и за рубежом и в итоге превратиться в отечественный аналог ExxonMobil. Эта корпорация, акциями которой владеют все самые богатые семьи США, является "становым хребтом" американского капитализма. Сходным образом консолидировать российские капиталы может и "Газпром", взяв под свою опеку как другие госкомпании, так и частные сырьевые холдинги".

Прорыв PetroChina – это в первую очередь победа Китая в символьно-знаковых полях, а не победа в войне за всю мировую нефть. Данная победа также не вносит ясность в вопрос "в чьих руках находится мировая нефть?"

В чьих руках мировая нефть?

Отвечая на вопрос "в чьих руках находится мировая нефть?", Т.Розенберг отметила: "Можно было бы предположить, что она в руках больших частных нефтяных компаний вроде ExxonMobil. Но в действительности 77% мировых запасов нефти принадлежит государственным нефтяным компаниям без участия частного капитала, и 13 государственных нефтяных компаний контролируют больше резервов, чем ExxonMobil, крупнейшая международная нефтяная компания. В США распространено мнение, что если лидеры нефтяных стран национализируют нефть, то они действуют вопреки глобальной тенденции к приватизации. На самом же деле, тенденцией является как раз национализация. И доля нефти под контролем у государственных компаний скорее всего продолжит расти. Прежде всего, благодаря демографии нефти. Запасы нефти в богатых странах почти исчерпаны - в этих странах нефтедобыча началась раньше, а собственность на нефть была частной - зато ее находят в развивающихся странах, где нефть обычно принадлежит государству". Многое подтверждает увеличение влияния национальных государств на рынок нефти. Так, ExxonMobil, Chevron, и  Royal Dutch Shell входят в число крупнейших нефтяных компаний. Благодаря высоким ценам на нефть данные компании получили в 2007 году рекордно высокие прибыли, но ExxonMobil и Chevron показали снижение добычи. Добыча Royal Dutch Shell в 2007 году снизилась на 4%. Она падает пятый год подряд. Добыча нефти и газа Exxon упала на 1%, добыча Chevron упала на 2%, нефтяные и газовые ресурсы на традиционных базах энергетических гигантов в США и Европе истощаются, а получить доступ к обильным ресурсам на Ближнем Востоке, в Африке и Латинской Америке становится все труднее.

Структура разведанных мировых запасов нефти следующая: "В Саудовской Аравии (примерно 25% доказанных мировых запасов). В Объединенных Арабских Эмиратах (примерно 10% этих же запасов). В Кувейте (тоже до 10% этих запасов). В Ираке (те же 10% этих же запасов). И в Иране (опять-таки порядка 10% этих запасов). Соответственно, в этом проблемном регионе находится примерно 65 % мировых запасов нефти. А еще приблизительно 10% мировых запасов (по разным оценкам - от 8% до 12%) находится в России. Остальное - в Северной и Латинской Америке, ряде африканских регионов, в Юго-Восточной Азии, Центральной Азии, Австралии, Новой Зеландии"  (А.Бялый). Как следует из совместного доклада Арабского валютного фонда и Организации арабских стран-экспортеров нефти, арабские страны располагают 61% запасов сырой нефти и 25,5% природного газа от всех мировых резервов.

Необходимо отметить, что структура мировых запасов нефти – это величина условная. Л.Рабинович приводит иные цифры и иную структуру: "Запасы нефти в мире оцениваются сегодня в 2614 миллиардов баррелей, а с учетом потенциальных открытий — в 3345 миллиардов. Запасы ОПЕК составляют 1265 миллиардов баррелей, бывшего СССР — 447 миллиардов, Северной Америки — 381 миллиард, Западной Европы — 93 миллиарда, а прочих не входящих в ОПЕК стран — 282 миллиарда баррелей". Именно это объясняет то, что цифры разведанных запасов нефти могут отличаться друг от друга, в зависимости от того, каким источникам информации доверяет тот или иной эксперт. Более того, даже цифры добычи мировой нефти значительно отличаются друг от друга. Но и цифры добычи не столь важны как темпы роста потребления.

Уровни нефтезависимости

Эксперты традиционно оценивают энергозависимость различных стран мира в рамках формата "США и Европа – Китай и Индия". Д.Джонсон отмечает: "Снижается зависимость США и Европы от нефти. По сравнению с 1980 годом на 50% снизилась зависимость от нефти для отопления домов и промышленности благодаря ресурсосберегающим технологиям. Это очень важно, что высокие цены на нефть не перешли в базовую инфляцию, в рост зарплат и цен. Но нельзя исключать, что еще один резкий подъем цен уже не будет поглощен экономикой". "Проблема внезапного роста цены на нефть касается прежде всего не Америки, а Китая. В США 70% нефти потребляется автомобилями. А вот для китайцев рост цены на нефть - это как раз удар по их реальному производству". Российский экономист А.Смирнов выделяет следующее: "Экономика Штатов не индустриальная; это экономика услуг. Поэтому от потребления нефти она зависит меньше, чем, скажем, китайская. Цена всей потребляемой в США нефти и газа не превышает 8% ВВП. При этом половина нефти производится в самой же Америке. То есть, если нефть подорожает на 100% за год, это будет означать потерю 3-4% американского ВВП. А сейчас экономика США растет на 4% в год. Поэтому при подорожании нефти вдвое Америка вместо роста в 4% покажет рост в 0,5-1%".

Смирнов акцентирует внимание на том, что "более половины ВВП Америки - это финансово-риэлторские услуги. Вот это уже настоящий пузырь, который может лопнуть. Но до тех пор, пока люди верят, что этот пузырь надут чем-нибудь, кроме воздуха, он является экономической реальностью, так как экономика базируется на человеческом доверии. И значит, до тех пор проблема ресурсов вообще не актуальна для Америки". Смирнов отмечает: "Что же касается Европы, то здесь удельное потребление энергии (на один доллар произведенного продукта) в 2,5 раза меньше, чем в США. В Европе доля энергетических ресурсов не превышает 5% ВВП. То есть повышение цен на нефть окажет на Европу даже еще меньшее воздействие, чем на США. В худшем случае, если они удвоятся, США и Европа войдут в период нулевого роста. Мировой кризис только на основе скачка цен на нефть невозможен".

В.Иноземцев выделяет особенности повышения цен на нефть в долларах: "Есть еще один малозаметный фактор в вопросе роста цен на нефть. В 2002 году за 1 евро давали всего 82 американских цента. Доллар был тяжелее евро. Теперь доллар похудел: за 1 евро дают 1,3 доллара. Реальное понижение курса составило 50%. Нефть за это время повысилась в цене в два с половиной раза. Но цены на нефть номинированы в долларах. Если пересчитаем цену в евро, получится, что она выросла не в 2,5, а всего в 1,6 раза. То есть темпы подорожания - меньше 20% в год. По сути дела, речь идет не о том, что дорожают ресурсы, а о том, что обесценивается доллар. Безумно дорожает все только в долларах, а в евро - вовсе не безумно". А эксперты МЭА прогнозируют: "Огромными темпами растет нефтяная зависимость Китая и Индии: если сегодня они импортируют каждый день 5,4 миллиона баррелей, то к 2030 году им понадобится уже 19,1 миллиона баррелей в день". А.Кочетков отмечает: "Импорт дизельного топлива Китаем в январе 2008 года вырос на 632% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. В январе власти КНР также снизили вдвое тарифы на импорт ряда нефтепродуктов, чтобы обеспечить страну достаточным объемом энергоносителей". При этом ситуация в США с запасами энергоресурсов стабильна. Это позволяет предположить, что 100 долларовая нефть – это, в том числе, и политика сдерживания Китая и Индии.

В западных СМИ эксперты проявляют озабоченность тем, что Восточная Азия занимает место США и Европы в качестве главного экономического партнера стран Персидского залива. Растущая доля ближневосточной нефти идет в Индию и Китай. Китай и Индия наращивают инвестиции на Ближнем Востоке. Постоянно говорится о том, что спрос на нефть в Азии уже превысил уровень Западной Европы. Подчеркивается, что на Азию приходится более 70% мирового роста потребления нефти, прогнозируемого МЭА на ближайшие десятилетия. Алармизм проявляется в стремлении представить, что растущие связи стран Залива с Азией могут иметь серьезные последствия для стран Запада.

Действительно, у растущих восточноазиатских инвестиций в страны Ближнего Востока могут быть и важные геополитические последствия. Китай и Индия будут активнее участвовать в политических реалиях региона. Нельзя исключить того, что в перспективе решения, принятые в Пекине и Дели, могут приобрести такое же значение для региона, как решения, ныне принимаемые в Вашингтоне.

Уровень нефтезависимости у различных стран мира различен. Стоит напомнить, что нефть добывают всего в 95 странах мира, но большинство из стран-добытчиков нефти вынуждены ввозить нефть для удовлетворения своих постоянно возрастающих потребностей. Таким образом, мы с вами можем констатировать объективную глобальную проблему, заключающуюся в ограниченности ресурса под названием нефть, различном уровне нефтезависимости у большинства стран мира и стремлении использовать ограниченные ресурсы человечества в качестве оружия, в рамках управляемого конфликта. Особенности борьбы за всю мировую нефть наглядно просматриваются в формате "рынок покупателя – рынок потребителя".   

Рынок покупателя против рынка продавца

Л.Рабинович подробно анализирует форматы переходов контроля над рынком нефти, в аспекте противостояния продавцов и покупателей: "Эра нефти как глобальной экономической и политической силы началась в 50-х годах XX века. 50-е годы можно охарактеризовать как эпоху крупных нефтедобывающих компаний, хищников-первопроходцев, принадлежавших миру американского и европейского бизнеса, приобретших в то время огромную власть и получивших большие сверхприбыли. 60-е годы запомнились как эпоха дешевой нефти, время потребителей нефти, получавших ее в неограниченно возраставших количествах по снижающимся ценам. Но в этом десятилетии появилась и укрепилась Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК), возникло напряженное противостояние между производителями и потребителями, производителями и компаниями. Да и пресловутые "семь сестер" (семь крупнейших западных нефтяных компаний) именно в это время были ошельмованы в глазах американского общественного мнения. 70-е годы стали десятилетием торжества стран-нефтепроизводителей, победивших в прямом противостоянии ОПЕК со странами-потребителями и их компаниями-"сестрами". Цены на нефть в ходе кризиса 1973–1974 годов выросли вчетверо. Потом еще были кризис 1979 года и иранская революция — первая фундаменталистская революция. Революция не арабов, а персов, пример которой стал шокирующим для Запада и вдохновляющим, но не заразительным для исламского мира. С начала 70-х годов почти все арабские страны Аравии, а также Ирак, Иран, Алжир и Ливия начали получать монопольную сверхприбыль от продажи нефти на мировом рынке, цену на которую они взяли под свой контроль".

Рабинович отмечает, что "в 90-е годы нефтяной рынок вновь стал рынком покупателя... в 1990-х годах арабский мир потерпел серьезное экономическое поражение вслед за крахом Советского Союза...в 90-е годы арабский мир вернули на место, которое он занимал в 60-х годах. Его глобальное политическое влияние и даже способность влиять на мировой рынок нефти существенно, принципиально снизились. Ему как бы сказали: пользуйся, трать, наслаждайся, гордись собой, но Израиль не трогай". В эпоху высокой цены влияние ОПЕК на цену нефти практически исчезло. Как отметил министр энергетики США Сэмюель Бодман (Samuel Bodman): "Цены на нефть сейчас определяются на торговых площадках в Нью-Йорке, Лондоне, Франкфурте и Токио". Когда лопнет нефтяной "пузырь" - решится тоже там.

Нефтяной "пузырь"

Существует известная конспирологическая точка зрения на формирование нефтяного "пузыря". Рост цен на нефть связывают с деятельностью Бильдербергской группы: "С 1949 до конца 1970 года, цены на ближневосточную сырую нефть в среднем составляли около 1,90 долларов за баррель. Они поднялись до 3,01 доллара в начале 1973 года, когда на роковом собрании Бильдербергской группы в Сальтшёбадене обсуждалось неотвратимое 400-процентное будущее повышение цены ОПЕК. К январю 1974 года это 400-процентное повышение было свершившимся фактом" (У.Ф.Энгдаль). Необходимо признать, что в конце "нулевых" годов ХХI века высокая цена на нефть связывается исключительно с деятельностью хедж-фондов и финансовых институтов в целом. "За последние несколько лет хеджевые фонды, инвестиционные банки, взаимные фонды и другие финансовые институты, включая таких гигантов как Goldman Sachs и Morgan Stanley, вложили миллиарды долларов на рынке нефти. В общей сложности, объем скупленных ими фьючерсов эквивалентен примерно 69 млн. баррелей нефти, что сопоставимо с размером мирового спроса на “черное золото”, который составляет 83 млн. баррелей в день. Влияние этих организаций на ситуацию стало настолько велико, что они стали одной из основных сил, диктующих уровень цен на нефть. Причем основная масса этих инвесторов делает ставку на то, что нефтяные котировки будут расти", - отмечает А.Дубовой.

Доминирующая роль финансовых институтов на нефтяном рынке может сыграть и злую шутку. Как отмечает Business Week cо ссылкой на аналитика компании Oppenheimer Фаделя Гейта, исторический анализ говорит о том, что цены на нефть всегда росли в преддверие важных событий, после чего происходило резкое падение котировок. Так было во время арабо-израильской войны, революции в Иране, ирано-иракской войны, иракского вторжения в Кувейт, операции “Буря в пустыне”, вторжения американских войск в Ирак в 2003 года и ввода израильских войск в Ливан в 2006 года. По мнению эксперта, сейчас наблюдается точно такая же ситуация. "Исходя из фундаментальных факторов, цена на нефть выше $60 за баррель является необоснованной, не говоря уже о $80 за баррель", - отмечает Гейт. По его мнению, на Ближнем Востоке произойдет вооруженный конфликт, и это станет сигналом к падению котировок. "Текущий цикл роста завершится после нанесения удара США по военным объектам в Иране. После этого "нефтяной пузырь" лопнет, и цены на нефть станут стремительно падать, так как спекулянты начнут закрывать длинные позиции".  

Слияние "трех пузырей"

Известный аналитик У.Песек предрекает слияние "трех пузырей": "Правительства стран Азии и Персидского залива, обладающие валютными резервами и нефтяным богатством, открыли для себя возможность выбора, и готовы покупать активы на Уолл Стрит по бросовым ценам.  На Западе, убытки от субстандартного кредитования "съели" капитал, который Citigroup и другие аналогичные организаций использовали в качестве страховки от безнадежных задолженностей.  Тем не менее, этот весьма удобный подход влечет за собой слияние трех крупнейших спекулятивных пузырей на мировых рынках: Китайской экономики, цен на нефть и высокомерия Уолл Стрит". Песек считает, что "Стоимость нефти в районе 100 долларов - это символ роста цен на сырьевые товары.  Цены, начиная с зерна и заканчивая золотом и цинком, растут по причине экономического подъема в Китае, Индии и других развивающихся странах, а также из-за активных спекуляции на рынках.  Сырьевой бум ограничивает мировой рост, однако, способствует обогащению стран, богатых природными ресурсами.  Об этом свидетельствуют покупки саудовского принца Альвалида.  Он может позволить себе частный аэробус Airbus SAS A380.  Эта приобретение на сумму в 319 миллионов долларов стало возможным "благодаря"  нерациональному использованию энергии по всему миру.  Это только на руку странам Персидского Залива, купающимся в нефтедолларах и использующим их для обогащения".

Представляется, что слияние "трех пузырей" может привести к Первой глобальной Великой депрессии. И последствия ее будут трагическими для всего человечества.

Иранская нефтяная биржа и биржевая монополия

В 2006 году многие аналитики, в частности Laboratoire europeen d’Anticipation Politique Europe 2020 (LEAP/E2020), считали, что открытие "Иранской нефтяной биржи с расчетами в евро станет концом монополии доллара на глобальном нефтяном рынке. Немедленным результатом, вероятно, станет переворот на международном валютном рынке, так как страны-производители начнут продавать свою продукцию за евро. Параллельно с этим, у европейских стран появится возможность покупать нефть непосредственно за собственную валюту, не конвертируя ее в доллары. Проще говоря, и то, и другое означает, что гораздо меньшее число экономических игроков будет нуждаться в меньшем числе долларов. Такое двойное направленное действие приведет к очень существенному сокращению важности доллара как международной резервной валюты, а значит, наступит существенное и критическое ослабление американской валюты, в особенности по сравнению с евро".

Прошло два года, и 17 февраля 2008 года Иран, занимающий второе место в мире по резервам нефти и газа, открыл биржу нефти и нефтехимических продуктов. Первоначально на бирже будут торговать нефтепродуктами. Нефтяной министр Ирана Голамхусейн Нозари пояснил, что контракты на нефть добавятся после анализа. Аналитик Economist Intelligence Unit Т.Маколей считает, что Ирану будет чрезвычайно трудно сделать успешной свою биржу в обстановке ужесточения американских санкций и глобальной биржевой консолидации. Маколей отметил, что железная хватка Нью-йоркской товарной биржи и Трансконтинентальной биржи в энергетических торгах, равно как ускоряющаяся биржевая консолидация, также помешают успеху Иранской нефтяной биржи: "Трудно себе представить, что эта биржа будет успешной, учитывая господство NYMEX и Трансконтинентальной биржи в мировой торговле энергетическими производными инструментами".

Иран сделал первый шаг в ожидаемом многими экспертами направлении. Представляется, что успех или неуспех Иранской нефтяной биржи не столь важен для осмысления перспектив изменений на рынке нефти. Важно осознать, сколько еще стран двинется по трудному пути противостояния монополии ведущих бирж мира.

Волатильность рынка, как символ надежды

Что сегодня можно прочитать о рынке нефти? Эксперты традиционно отмечают, что реальные потребители и поставщики перестали играть главную роль на рынке. Цена перестала отражать существующие потребности в нефти, а скорее является инструментом получения доходов для игроков, которые не заинтересованы в получении реального барреля. Поэтому рынок стал в гораздо большей степени реагировать на сведения с финансовых рынков и слухи. Многие эксперты рассуждают о высокой волатильности на рынке нефти.

Термин "волатильность" – один из наиболее часто употребляемых терминов при оценке рынка нефти. Волатильность (изменчивость, англ volatility) -  это статистический показатель, характеризующий тенденцию изменчивости цены. Волатильность является важнейшим финансовым показателем в управлении финансовыми рисками, и представляет собой меру риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени. Волатильность выражается в абсолютном или  относительном от начальной стоимости значении. Различается историческая и ожидаемая волатильность.

Историческая волатильность – это непостоянство, изменчивость курса на бирже в предыдущий период. Прогноз изменений на рынке нефти и основывается на исторической волатильности. Причем в качестве периода времени берутся последние 50 лет. И это позволяет людям далеким от специфики нефтяного рынка рисовать картину, в рамках которой рост цены на нефть может сменяться падением, а затем тенденция вновь может измениться. Забавно, что именно с волатильностью рынка многие эксперты связывают надежды на стабильное будущее. 

Коллапс для России

Интеллектуалы с конспирологическим мышлением часто вспоминают, что в 2001 году Саудовская Аравия готова была объявить России ценовую войну. Министр нефти Саудовской Аравии Аль Наими предупредил нефтедобывающие страны, не являющиеся членами картеля, что Саудовская Аравия готова начать ценовую войну и использовать котировки как средство давления, чтобы заставить их сократить свой экспорт. "Мы обращаем этот призыв в первую очередь к России, чтобы она извлекла уроки из прошлого, - заявил саудовский министр, явно намекая на коллапс цен на нефть в 1986 и 1998 годах. - Таким способом мы хотим дать понять всем производителям нефти, что ситуация - катастрофическая и что убытки понесут все". Приблизительно в том же ключе прозвучало выступление министра промышленности Кувейта Абдель аль-Субайхи: "Снижение цены на 10 долларов будет серьезным ударом для всех нас, но еще хуже будет тем странам, где высоки затраты на добычу нефти". На различных российских форумах постоянно подчеркивается, что в странах Персидского залива затраты на добычу барреля нефти не превышают 3 долларов, что в 3-5 раз меньше, чем в странах, не входящих в ОПЕК.

Интеллектуалы с конспирологическим мышлением убеждены, что к распаду СССР приложила руку Саудовская Аравия. И сегодня основной интерес к рынку нефти у многих интеллектуалов связан исключительно с тенденцией падения цены на данный важнейший энергоресурс.

Необходимо признать, что коллапс для России или период кризиса, который может возникнуть в ближайшей исторической перспективе, просчитан достаточно скрупулезно: "Если цены начнут резко падать, "единственным ответом, имеющимся у Саудовской Аравии, станет принуждение к сокращению производства нефти странами, не входящими в ОПЕК, путем поддержания устойчиво низких цен", - доказывается в отчете ПФ. Цены могут находиться на уровне ниже 15 долл. за баррель от 18 до 24 месяцев и могут продержаться в среднем не выше, чем 11 - 13 долл. за баррель в течение весьма значительного срока. Столь низкие цены на нефть могут добавить топлива в двигатель нового экономического подъема, особенно в Азии. И они же могут принести катастрофу России и ее экономике, которую движет нефть" (И.Дэвид)

Экспорт нефти и газа за рубли или энерговалюта?

Эксперт А.Гончаренко высоко оценивает энергетический потенциал России: "России принадлежит 26,6 % мировых запасов природного газа, от 6,2 % до 13 % (по разным оценкам) разведанных запасов нефти, около 20 % разведанных запасов каменного угля. Наша страна занимает первое место в мире по трубопроводной торговле природным газом и как экспортер нефти делит пальму первенства с Саудовской Аравией. Сегодня более 90 % экспортируемых российских энергоносителей поставляется в государства Европы". Но сегодня все больше и больше интеллектуалов начинают считать, что спасение России лежит в рамках перехода торговли нефтью за рубли. Впервые данная идея прозвучала в 1990 году: Б.Ярославов, Н.Годунина (Чистякова) статья "Нефть на Запад за рубли: абсурд или здравый смысл".

Н.Чистякова убеждена в перспективе продажи нефти за рубли: "Экспорт нефти за рубли на саммите G8 2007 года в Германии поддержал Президент России Владимир Путин. Его выступление назвали революционным". Многие интеллектуалы предполагают, что в России без особой публичности идет процесс создания нефтяной и газовой бирж. Таким образом, наша страна может последовать по пути Ирана.

Переход к торговле нефти за рубли не кажется простым. Та же Н.Чистякова отмечает: "В мировых финансовых элитах сейчас есть и такие фигуры, которые заинтересованы в спекуляциях на валютах, впервые допущенных к обслуживанию мирового нефтяного экспорта. Рубль, в случае реализации идеи экспорта за рубли, как раз и будет представлять такой спекулятивный интерес. Поэтому весьма вероятно, что по описанному выше сценарию наш рубль также попытаются взять под контроль, к примеру, путем "методической помощи" по введению рублевого экспорта. Есть риски того, что прибыль от введения рублевого экспорта окажется в основном за пределами России, опять же где-нибудь в Лондоне". Это позволяет предположить, что вариант перехода России на энерговалюту, причем совместный переход со странами ОПЕК и большинством стран–добытчиков нефти, является более вероятным, чем просто переход России на торговлю нефтью и газом за рубли. Не исключено, что именно это обсуждалось в ходе визита в начале 2008 года в Москву делегации из Саудовской Аравии.

Эпоха высоких цен на нефть несет в себе не только экономическую выгоду для стран экспортеров нефти, но и массу вызовов. Главная проблема, стоящая сегодня перед Россией, заключается в отсутствии у нынешнего поколения лидеров страны видения грядущего мирового кризиса. В ближайшей исторической перспективе эйфория от "нефтяной иглы", безусловно, улетучится. А "ломка" будет чудовищной, и она сыграет с нынешними российскими властителями злую шутку.

Нашей стране придется осуществлять комплекс антикризисных мер уже в ходе Первой глобальной Великой депрессии, после "исчезновения" ЗВР и ресурсов Резервного фонда. Мировой кризис востребует и новых лидеров страны, в формате антикризисных управляющих, и практическую реализацию широкого спектра программ и проектов, ныне находящихся в различной стадии готовности.

По теме "Первая глобальная Великая депрессия":

Нефть как индикатор Первой глобальной Великой депрессии ХХI века (http://www.polit.nnov.ru/2008/01/09/naftaindicator/)

"Динар залива", золото, энерговалюта и вектора в мультивалютное будущее после Первой глобальной Великой депрессии ХХI века (http://www.polit.nnov.ru/2008/01/15/multigcconsens/)

Глобальные надгосударственные институты и их легитимность в преддверие Первой глобальной Великой депрессией ХХI века (http://www.polit.nnov.ru/2008/02/20/globinstitutes/)

Кризис мировой (долларовой) валютно-финансовой системы, мультивалютный мир и Первая глобальная Великая депрессия ХХI века (http://www.polit.nnov.ru/2008/02/16/dollcrismulti/)

Спекулятивный капитал, деривативы, хедж-фонды и Первая глобальная Великая депрессия  (http://www.polit.nnov.ru/2007/11/26/greathedged/)

Финансовое цунами и Первая глобальная Великая депрессия  (http://www.polit.nnov.ru/2007/11/20/fintsunamy/)

Третья мировая война или Первая глобальная Великая депрессия  (http://www.polit.nnov.ru/2007/11/06/crisiswar/)

Новая Великая депрессия  ХХI века в высказываниях современников. (http://www.polit.nnov.ru/2007/10/30/newcrisisworld/)

Символ "Великая депрессия" и неизбежность "кастового самоубийства" финансистов в ХХI веке. (http://www.polit.nnov.ru/2007/10/23/symbolgreatdep/) (Символы и знаки ХХI века - часть 14)

Третья американо-китайская война и Первая глобальная Великая депрессия ХХI века (http://www.polit.nnov.ru/2008/01/19/warusachina3/)

Мировой кризис начала ХХI века в высказываниях современников (http://www.polit.nnov.ru/2008/01/29/crisisalarm/)

Долг США, слабый доллар, и легитимность доллара перед Первой глобальной Великой депрессией ХХI века (http://www.polit.nnov.ru/2008/02/08/dollarglobdolg/)

Глобальная инфляция, "единственное месторождение долларов" и Первая глобальная Великая депрессия ХХI века (http://www.polit.nnov.ru/2008/02/12/globinflation/)